이가람 VIP 22.02.08 저녁자료노트
[시황]
장 중 미중 갈등 이슈를 부각시키면서 시장을 밀어버리는 척 하더니 외국인들이 선물과 콜을 대량 매수하며 환매수를 진행하고, 옵션에서도 수익실현을 크게 진행하면서, 변동성을 이용해 큰 수익을 내는 외국인의 모습입니다.
미- 중 갈등이면 미선물이 빠지고, 중국증시도 회복없이 끝났어야 했는데, 중국도 다 회복하며 마감됐고, 미선물은 오히려 우리시장 마감이후 강세로 올라가는 중입니다 (대환장파티,,,써글놈들..)
미국 10년물도 1.960 까지 급하게 오르며 2.0 을 넘을것이라는 우겨감이 생겼던 점도 부담이었는데, 우리시장 마감 후 안정세를 보입니다.
유동성이 많이 빠진 상황에서 개별 종목 악재와 LG엔솔 상장이후 수급이 꼬여있는 상태에서 외국인들의 작은 움직임에도 민감하게 반응하는 모습입니다.
이런 변동성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 우선 목요일 옵션만기일은 지나야 됩니다.
옵션만기일 유력하나 지수로는 2700 과 2770 부근을 보는중인데, 하방보단 상방으로 2770~2780을 봅니다.
힘든 장세 잘 버텨주시고 계십니다. 감사합니다.
[국내 국고채 현황]
※ 오후 4시 30분 기준
통안 1년: 1.535%(-0.2bp)
통안 2년: 2.105%(+5bp)
국고 3년: 2.303%(+6.6bp)
국고 5년: 2.563%(+9.7bp)
국고 10년: 2.733%(+9.5bp)
국고 30년: 2.638%(+2.2bp)
- 국고채 금리는 추경, 통화정책 이슈 등에 주목하며 상승 출발
- 이후, 호주 및 뉴질랜드 국채 금리 급등 영향에 외국인 국채선물 순매도세 확대되며 금리 상승 폭 확대 마감
- 김부겸 국무총리 "국채 발행엔 한계 있어 여야는 재원 방안 제시해야"
- 홍남기 기재부총리, 추경 증액 요구에 "35조~50조 추경운 명백히 어려워", "14조원을 발표했을 때도 금리가 30bp 올랐음", "단시일 내 물가 안정 가능성 낮음. 하반기 2%대 달성 위해 총력 기울일 것"
“증액할 경우 국채시장 변동성, 무디스 및 피치 상반기 국기신용등급 평가 협의 우려”
- 선물시장에서 3년 국채선물은 전일 대비 28틱 하락한 107.53, 10년 국채선물은 101틱 하락한 119.18로 마감
- 3년 선물: 기관(16022 계약 순매수) / 외국인(16126 계약 순매도)
- 10년 선물: 기관(5274 계약 순매수) / 외국인(5565 계약 순매도)
[글로벌 이슈]
“러, 벨라루스 병력 철수 동의”…푸틴-마크롱, 위기 완화 합의했나 (naver.com)
넥슨, 전년 매출 2조8530억원...신작으로 올해 성장동력 확보
https://www.etnews.com/20220208000245?mc=em_005_0002
[카카오 보라 2.0] 프렌즈게임즈 사명 '메타보라'로 바뀐다 < 인프라 < Crypto < TECH B < 기사본문 - 테크M (techm.kr)
‘카카오 패밀리’ 된 보라, 카카오엔터‧카겜 합류한 ‘거버넌스카운슬’ 구축 : 네이버 뉴스 (naver.com)
카카오 계열사는 물론 샌드박스네트워크·위메이드 등 합류
프렌즈게임즈는 물론 ▲라이온하트스튜디오 ▲네오위즈 ▲넵튠 ▲엑스엘게임즈 ▲모비릭스 ▲위메이드 ▲해긴 등이
합류했다.
카카오게임즈 ‘프렌즈샷’, 보라 블록체인 기반 P2E 게임으로 나온다
- 카카오게임즈의 ‘프렌즈샷:누구나 골프’가 상반기 중 보라 블록체인을 기반으로 하는 ‘플레이 투 언(Play to Earn, P2E)’ 게임으로 출시된다.
https://www.ddaily.co.kr/news/article/?no=230838
위메이드·위메이드맥스 2월 9일 오후 4시 실적 발표
https://www.youtube.com/watch?v=YfwLSAkRNrY
BI "JP모건이 뉴욕증시 매수 적기라고 주장한 까닭은…." - 연합인포맥스 (einfomax.co.kr)
격리기준 또 완화…확진자 격리는 '검체채취일로부터 7일' 통일 : 네이버 뉴스 (naver.com)
[보라2.0 발표 요약 내용]
'보라' 활용 P2E 게임 10개 나온다…위메이드도 '보라 연합체' 합류(종합) : 네이버 뉴스 (naver.com)
[CJ ENM] 자회사 물적분할 잠정 중단
■ CJ ENM이 콘텐츠 제작 부문을 물적분할하려던 계획을 보류하기로 했다.
- 상장사들이 핵심 사업부를 떼어내 추가로 상장시키는 과정에서 기존 회사의 주가가 급락하자 투자자들의 비판 여론이 거세지고 있기 때문으로 풀이된다.
- 업계에 따르면 CJ ENM이 추진하던 사업부 분할 및 자회사 신설 절차를 잠정 중단한다. 지난해 11월 자회사인 스튜디오드래곤에 이은 새 스튜디오 설립 방안을 발표한 바 있다.
- CJ ENM이 물적분할에 대한 투자자들의 여론이 좋지 않아 다양한 자금조달 방안을 다방면으로 검토할 예정인 것으로 안다”고 설명했다. 구체적인 윤곽은 3월 이사회와 주주총회 시점 전에 나올 전망이다.
http://naver.me/5g3kTO9t
"[단독] KB금융, 2년 만에 자사주 소각 나선다"- 헤럴드경제 (heraldcorp.com)
“M&A보다 주주환원 필요할 때”
윤종규, 주가부양 의지 재확인
1500억원 규모 될 듯
금감원 “배당, 소각 규모 등 종합적으로 판단 ”
[공시공유]
삼양식품(003230)
잠정실적(연결)
[영업이익] 217억원
QoQ(%) 42.8
YoY(%) 37.3
컨센대비(%) 30.7
[PER(연율)] 9.8
삼양식품
- 현금배당 1주당 1,000원 (시가배당율 1.1%)
- 배당 총액 : 75억원
삼양식품(003230)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 1.89(70억)
시작일 : 2022년 02월 08일 / 종료일 : 2022년 08월 08일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208000375
==> 삼양식품 주주환원 대폭 상향
배당 총액 75억, 자사주 매입 70억 = 합계 145억원
주주환원이 기존 10% 정도였는데, 25%까지 늘린 공시가 됩니다.
==> 실적도 컨센대비 30% 나 높게 나왔고, 주주환원책도 확대하며 구조적인 성장이 확인 됐습니다.
==> 1월 라면수출데이터도 늘었습니다.
테라사이언스(073640)
주요사항보고서(자기주식취득결정)
유동시총대비(%) : 10.28
시작일 : 2022년 02월 08일 / 종료일 : 2022년 02월 08일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208000545
한샘(009240)
주요사항보고서(자기주식취득결정)
유동시총대비(%) : 3.59
시작일 : 2022년 02월 10일 / 종료일 : 2022년 05월 09일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208000527
이엠텍(091120)
매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동(연결)
[영업이익] 126억원
(최근 4분기 중 최대)
QoQ(%) 24.7
YoY(%) 15.5
컨센대비(%) 14.5
[PER(연율)] 29.9
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220208901002
엘앤에프 4Q21 실적 발표
매출액 3,801억원(컨센 4,183억원)
영업이익 283억원(컨센 269억원)
OPM 7.4%
[강세 섹터]
*비트코인 관련주 : 비덴트, 다날, 위지트, 티사이언티픽 등
*게임 : 카카오게임즈, 펄어비스, 위메이등 등
*화장품 : 신세계인터내셔날, 연우, 애경산업, 잉글우드랩 등
*백화점/면세점 : 현대백화점, 신세계, 호텔신라 등
*항공 : 대한항공, 아시아나, 진에어, 제주항공 등
*여행 : 하나투어, 모두투어, 인터파크 등
[시가총액 대비 기관 순매수]
와이지엔터테인먼트, 제이콘텐트리, 비덴트, 제이시스메디칼, 아시아나항공, 삼화네트웍스, 코스맥스, 엘앤에프, 삼양식품, 카카오게임즈, 위메이드, 제주항공, 진에어, JYP Ent, 인터파크, 파라다이스, 키이스트, 후성, CJ제일제당, 하이트진로, 풀무원, 테스나, 루트로닉, NHN, 코스메카코리아
어지러웠던 시장안에서 수급은 계속 같은 종목으로의 반복입니다.
이 종목들도 어느정도 반등이 진행되며 차트상 저항에 닿는 모습이 많아지고 있습니다.
*가상화폐 : 비덴트
*2차전지 : 엘앤에프, 후성
*반도체 : 테스나
*게임 : 카카오게임즈, 위메이드, NHN
*리오프닝
*엔터 : 와이지엔터테인먼트, JYP Ent, 키이스트
*콘텐츠 : 제이콘텐트리(미디어 + 영화관), 삼화네트웍스
*피부미용 : 제이시스메디칼, 루트로닉
*여행/항공 : 아시아나항공, 제주항공, 진에어, 인터파크
*화장품 : 코스맥스, 코스메카코리아
*음식료 : 삼양식품, CJ제일제당, 하이트진로, 풀무원
*카지노 : 파라다이스
*게임 : 카카오게임즈, 위메이드, NHN
*게임 : 컴투스홀딩스, 위메이드맥스, 위메이드, 카카오게임즈, 네오위즈홀딩스,NHN -2월7일 코멘트
-3분기 컨퍼런스콜에서는 대부분의 게임사들이 P2E 시스템을 도입한 신작 출시를 예고했기때문에
이번 4분기 실적발표때 컨퍼런스콜에서 P2E 신작 출시 일정이 구체화되는지에 관심에 쏠리고 있습니다.
-게임주 4분기 컨퍼런스콜 일정.
2/9(수) 네오위즈
2/9(수) 웹젠
2/9(수) 09:00 NHN
2/9(수) 09:00 카카오게임즈
2/9(수) 10:30 더블유게임즈
2/9(수) 16:00 위메이드, 위메이드맥스
2/9(수) 16:00 넷마블
2/10(목) 16:00 크래프톤
2/11(금) 09:00 카카오
2/11(금) 09:00 컴투스홀딩스
2/11(금) 10:30 컴투스
2/15(화) 08:00 펄어비스
2/15(화) 16:00 엔씨소프트
[NHN]
- 4Q21 매출액 5,145억원(+15.6% YoY, +8.9% QoQ)과 영업이익 293억원(+93.9% YoY, +4.9% QoQ) 전망
- 게임 매출액은 1,091억원(+10.7% YoY, +14.2% QoQ)으로 웹보드게임 성장과 모바일게임의 핵심 라인업 콜라보 이벤트 및 신작 출시로 양호한 것으로 추정
- 올해 출시 예정인 게임은 총 4종류로 2종은 일반게임, 나머지 2종은 P2E 시스템이 적용된 게임
- 일반게임 : 소니의 IP를 활용한 디펜스 장르인 건즈업 1분기 출시
일본에서 장기간 흥행하고 있는 컴파스의 스핀오프 게임인 컴파스 리듬게임이 2분기에 출시될 예정
- P2E 게임 중 하나는 상반기 중 위믹스 플랫폼을 통해 출시될 예정이며 서바이벌 RPG로 개발 중이던 프로젝트 나우에도 P2E 기능을 추가해 하반기 중 출시를 준비 중
NHN, 게임자회사 ‘NHN빅풋’으로 통합…P&E 전문 제작사로 도약
https://economist.co.kr/2022/02/07/it/general/20220207161405516.html
NHN, 게임 자회사 통합…"P2E에 올인"
https://www.hankyung.com/finance/article/2022020765171
NHN빅풋-위메이드, 게임 서비스 계약 체결
http://www.epnc.co.kr/news/articleView.html?idxno=219513
2월7일 코멘트
*콘텐츠 : 삼화네트웍스, 제이콘텐트리(콘텐츠+영화관)
[삼화네트웍스]
- 최근 송혜교 주연의 '지금 헤어지는 중입니다' 의 중국 방영권 판매 공시가 있었는데, 이벤트 매도이후 강세가 유지되는 중이며, 오늘은 사모펀드의 매수가 다시 들어왔습니다.
- OTT와 같이 제작을 하는 것이 아닌 제작후 OTT 에 판매를 하는 형식의 기업인데.
- 하반기엔 HBO 맥스의 한국 진출시 미국 리메이크작 '멘탈리스트' 가 방여되는 이슈도 가지고 있습니다.
[특징주] 삼화네트웍스, 드라마 '지·헤·중' 中 방영권 계약…주가 영향있나 < 국내 주가 < 경제 < 기사본문 - 내외경제TV (nbntv.co.kr)
[제이콘텐트리]
- 지금 우리 학교는 공개 이후 이벤트매도성 매물이 나오며 하락이 나타났는데, 메가박스를 가지고 있는 리오프닝 관련주이기도 합니다.
- 20년 5월부터 3년간 약 20여편의 드라마 공급(이 중 약 9편의 오리지널 드라마) 계약
- 21년 8월부터 3작품(DP/지옥/지금우리학교는) 공급, 지옥과 지우학 글로벌 1위 달성
- 22년 JTBC향 15편, 넥플릭스/티빙/디즈니 등 9편 = 24편
그리고 기타 해외 OTT향 11편 추가 제작시 총 35편으로 역대 최고 규모의 컨텐츠 제작 계획
- 성과면에서 저평가라는 대신증권 애널의 코멘트가 있었습니다.
- 연기금과 사모펀드도 다시 매수세가 유입되고 있네요.
*엔터 : 와이지엔터테인먼트, JYP Ent, 키이스트
[와이지엔터]
- 4분기는 아티스트의 활동이 저조해 실적은 가장 좋지 않을 예정.
- 오늘 바이낸스와 NFT 신규 사업 진출 뉴스가 나왔습니다. 보통 미리 주가가 오르면 이벤트매도(쎌온뉴스)가 되는데,
중장기로 봤을때 YG 아티스트 IP의 NFT 라는 신사업은 긍정적입니다.
- 2월 15일 트레저의 컴백과 4월 온 오프라인 콘서트, 상반기 빅뱅과 블랙핑크의 컴백일정이 있습니다.
‘빅뱅·블랙핑크’ YG엔터, 바이낸스와 손잡고 NFT 사업 진출
2월6일 코멘트
엔터 : 에스엠, 와이지엔터, JYP Ent
- 오미크론 확산에 따른 엔터사 실적 우려로 연초부터 하락세.
- 최근 리오프닝 강세로 다시 반등을 시도 중.
- 엔터사들은 아시아에서 북미로 타깃 시장을 확대하고 있고, 온라인에서 콘텐츠 사업을 다각화 하는 중으로 오미크론에 따른 실적 우려는 원래 오프라인 콘서트를 크게 못했었기때문에, 이번에도 지연된 수준.
- 22년 시장컨센 추정치는 기존 오프라인 콘서트 재개한 상황을 맞춰졌던 것인데, 오미크론 확산으로 그 추정치 조정이 필요했던 것.
- 다시 거리두기 정상화 가시화 될 수록 이익 추정치는 다시 올라가게 될 것
- [에스엠]은 지분매각 이슈가 있고, 그 가치평가에 따라 엔터사 전반 재평가가 들어가게 됩니다.
- 인수 딜 유지 되면서 에스엠은 강세유지가 될 것으로 예상합니다.
- [와이지엔터] 내수보다 글로벌에서 이슈를 더 빠르게 받을 수 있는 엔터사 중 하나.
- 2월 트레저 미니앨범, 2분기 블랙핑크 컴백과 월드투어, 플러스 알파로 빅뱅의 활동재개에 대한 기대감이 있습니다.
[장 마감 후 리포트]
[한국 반도체 기업 분석]
인텍플러스 (064290)
연초부터 반가운 장비 수주 공시
하나금융투자 반도체 애널리스트 김경민/변운지
■ 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시
◎ 인텍플러스는 3차원 및 2차원 측정 및 검사 기술을 기반으로 반도체, 디스플레이, 2차전지용 외관 검사 장비를 공급하고 있다.
◎ 2022년 2월 8일에 반도체 및 Substrate 검사 장비 공급 계약 체결을 공시했다. 확정 계약금액은 99.1억 원으로 2020년 매출액 562.6억 원 대비 17.61% 수준이다.
◎ 인텍플러스는 2021년에도 이처럼 Substrate 검사 장비 수주를 공시한 적이 있다. 2021년 1월 26일의 반도체 및 Substrate 검사 장비(44.4억 원) 수주, 2021년 7월 1일의 비메모리용 Substrate 검사 장비(63.1억 원) 수주이다.
■ 1사업부와 2사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정
◎ 인텍플러스는 2021년 4분기 실적이나 연간 실적을 아직 공시하지 않았다. 검사 장비 수주 현황을 살펴보면 1, 2, 3, 4 사업부 중에서 반도체용 검사 장비에 해당하는 1 사업부와 2 사업부의 수주가 탄탄한 것으로 추정할 수 있다.
◎ 1 사업부는 반도체의 패키징이 완료된 이후 출하 전의 최종 단계에서 외관을 검사하거나 메모리 모듈의 외관을 검사하는 장비를 공급한다.
◎ 2 사업부도 제품도 반도체용 검사 장비라고 할 수 있다. 1 사업부의 장비와 다른 점은 주로 3차원 측정 기술을 바탕으로 반도체용 패키지 기판의 외관을 검사한다는 점이다. 미세한 bump의 높이나 폭을 검사하기 때문에 기술 진입 장벽이 높다.
■ 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전해
◎ 연초 이후 반도체 업종의 투자 심리가 부진하다. 1월에 강세를 보였던 기억과 정반대의 흐름을 기록했다. 그러다 보니 매출 성장세가 뚜렷한 기업과 그렇지 않은 기업의 주가가 동시에 하락하는 듯한 느낌을 주었다.
◎ 인텍플러스의 매출 성장을 견인하는 고객군은 중화권의 반도체 패키징 서비스 공급사와 국내외의 패키지 기판 공급사이다. 패키징 서비스이든 패키지 기판 분야이든 결국 후공정 시장의 파이가 점점 커지는 신호가 여전하다.
◎ 2월 초에 대규모 증설을 발표했던 텍사스 인스트루먼트의 Conference call 내용을 살펴보면 반도체 밸류 체인 중에 후공정(패키징, 테스트, 어셈블리) 공급 부족이 이어지고 있어 인하우스 후공정 라인을 늘리겠다는 의지를 강력하게 표명했다.
◎ 텍사스 인스트루먼트와 같은 Legacy node의 아날로그 반도체 공급사뿐만 아니라 TSMC도 자체 후공정 설비투자를 지속해서 전개하고 있으며 TSMC의 후공정 협력사들도 필요한 장비의 발주를 꾸준히 추진하고 있다.
자료링크: https://bit.ly/3GAKUJq
* 하나금융투자 미래산업팀(스몰캡)
★ KG이니시스(035600.KQ): 4Q21 Review: 암호화폐 시장 진출 기대감 ★
원문링크: https://bit.ly/3oyH0L1
1. 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 34,700원으로 상향
- 1) 22년 연간 거래액 기존 30.1조원(+8.9% YoY)->32.9조원(+19.2% YoY) 상향 추정, 2) 암호화폐 신사업 출범 계획 반영해 멀티플 상향 조정, 3) 올해 확진자 수 감소에 따른 온택트 거래액 회복으로 분기별 기저 효과 확대될 전망
- 22F PER 6배로, 결제사업 PEER인 NHN한국사이버결제나 다날 및 갤럭시아머니트리 등 암호화폐 사업 PEER 대비 상당히 저평가 상태
2. 4Q21 Review: 창사 이래 최대 분기 실적 지속 달성
-4Q21 연결 실적은 매출액 2,698억원(+17.5% YoY)과 영업이익 264억원(+15.8% YoY), 별도 실적은 매출액 1,676억원(+18.1% YoY)과 영업이익 138억원(+3.3% YoY) 시현
- 대형 3.4조원(+14.2% YoY), 중소형 및 호스팅 2.9조원(+19.2% YoY), 글로벌 0.7조원(+1.1% YoY), 온택트 0.3조원(+140.1% YoY)으로 전 카테고리가 고르게 성장했기 때문
3. 2022년 매출액 1.1조원, 영업이익 1,401억원 전망
- 암호화폐 관련 실적 반영하지 않은 수치
- 1) 글로벌, 중소형 및 호스팅 등 고수익 가맹점 위주 거래액 성장, 2) 온택트 가맹점 거래액 회복에 따른 기저효과 확대, 3) 주요 자회사 실적 개선이 이유
[대신증권 유정현][4Q21 Review] 한섬: 2022년 상반기에도 고가 의류 소비 폭발적 증가 지속 전망
* 투자의견 BUY, 목표주가 56,000원으로 6% 상향
- 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 56,000원(2022년 예상 P/E 10배) 으로 6% 상향 조정. 목표주가 상향은 2022년 실적 상향에 근거
- 4분기 예상을 뛰어 넘는 훌륭한 실적 기록. 지난 해 의류 소비가 크게 증가하면서 동사의 고가 브랜드 매출액도 크게 성장. 높은 기저에도 올해 상반기까지 고가 소비재에 대한 시장의 니즈는 폭발적인 성장을 이어갈 것으로 판단. 이러한 상황에서 동사의 브랜드 파워, 온라인 채널 대응 경쟁력 부각될 것으로 전망
* 4Q21 Review: 고가 의류 소비 폭발적 증가하며 호실적 기록
- 4분기 매출액과 영업이익은 각각 4,450억원(+15%, yoy), 517억원(+43%, yoy)을 기록하며 당사 추정치 상회
- 4분기 소비 성수기를 맞이하여 전년도 호실적의 기저 부담에도 불구하고 매출과 영업이익 각각 크게 성장. 타임, 마인, 시스템 등 여성 캐릭터, 캐주얼 볼륨 브랜드 매출이 10% 중반 성장하였고, 랑방콜렉션, 더캐시미어 브랜드는 20-30% 가량 매출이 증가했던 것으로 파악.
- 영업이익은 고마진 온라인 채널 매출 호조와 오프라인 채널 수익성 개선으로 yoy 43% 증가. 기존에는 온라인 채널에서 아울렛 비중이 절반 이상을 차지하였으나 코로나19 영향으로 정상 시즌 제품 판매의 비중이 상승하면서 온라인 성장률과 마진 개선에 기여. 온/오프라인 채널의 고른 성장으로 4분기 영업이익률은 yoy +2.3%p 개선된 11.6%을 기록하며 SK네트웍스 브랜드 사업 인수 후 역대 최고치 기록
*자세한 내용은 아래 보고서 참고하세요
https://bit.ly/3gshvXz