이가람 VIP 22.03.21 저녁자료
[헝다 코멘트]
1월 온라인 투자자회의에서 위안화 채권상환일을 6개월 연기하는 의안이 통과되면서 45억 위안(8천402억 원)의 위안화 채권은 7월 8일까지 6개월 간 디폴트를 피할 수 있게 되었다는것이 최근 뉴스
헝다 그룹은 지난해 12월 3일 실질적인 채무이행 불가능 선언을 하였고 달러채권 8,249만 달러에 대한 납입 유예일을 넘기면서 "기술적인 디폴트" 상황으로 넘겨진 상황
긍정적인 면이 있다면, 정부가 적극적인 개입을 시작했다는 점
정부가 올 가을 공산당대회를 앞두고 경기, 금융시스템 안정화를 가장 중요한 정책목표로 제시한 만큼 3~6개월 동안 정부의 안정화조치를 좀 더 면밀히 살펴야겠습니다.
■ 재점화 된 연준의 big step 가능성
• 최근 긴축의 강도를 높여야 한다는 연준 위원들의 발언이 재개. 제임스 불러드 세인트루이스 연준 총재는 연내 기준금리 3% 달성을 주장, 토마스 바킨 리치몬드 연은 총재와 크리스토퍼 윌러 연준 이사는 big step(+50bp)의 필요성을 역설.
• 연준은 3월 FOMC 회의에서 22년 PCE 물가상승률 전망치를 기존 2.6%에서 4.3%, 근원 PCE는 2.7%에서 4.1%로 대폭 상향. 파월 의장은 "향후 물가의 추가 상승 압력을 예의주시 하고, 필요시 조치를 취하겠다"고 언급.
• FOMC의 물가 전망 변화와 연준 위원들의 매파적인 발언이 이어지면서 Fedwatch의 '5월 +50bp 인상 가능성'은 현재 43.9%로 상승. 한달 전 수치는 31.8%.
• 최근 물가를 보면 5월 big step 현실화 가능성을 배제할 수 없는 상황. 지난주 발표된 미국의 2월 생산자물가는 전년대비 +10% 상승한 것으로 집계. 통계작성 후 최고치가 재차 확인된 것으로, 시차를 두고 미국의 소비자 가격에 반영될 전망.
모건스탠리는 자체 모델을 통해, 최근 미국 경제가 크게 반등하면서 이미 고점 수준에 달했다고 평가. 2~3개월 후 피크, 5~6개월 이후 경기하강국면을 예상
최근 로봇 이슈.
윤석열 당선인의 로봇과 인공지능(AI) 등 분야를 신산업 동력으로 지목
한종희 삼성전자 부회장은 지난 16일 경기 수원시 컨벤션센터에서 열린 주주총회에서 "신사업 발굴에 적극 나서는데, 그 첫 행보는 로봇 사업"이라고 지목
삼성전자 4월 웨어러블 주행보조 로봇 ‘젬스(GEMS)’를 출시할 것으로 전망
LG전자는 2020년 미국 보스턴에 'LG 보스턴 로보틱스 랩'을 설립하고 김상배 매사추세츠공대(MIT) 교수와 협업해 차세대 로봇 기술을 개발
22일 내일. 로봇미래전략컨퍼런스(1차관, 코엑스)
‘아시아 최대 스마트공장자동화 전시회’ 4월 6일 코엑스서 개막
시장에서 리스크로 부각이 될 수 있는 부분들.
2년물과 10년물간 격차가 계속 줄어들고 있음
=> 경기우려감 반영 => 추후 경기침체로 들어갈 가능성.
5월 FOMC 에서 50bp 인상 가능성이 높아지고 있음.
이번주 연준위원들의 발언이 매일 있기때문에, 얼마나 매파적인 변화를 주는지에 따라 이 부분이 달라지게 됩니다.
https://fred.stlouisfed.org/series/T10Y2Y
위 사이트는 2년물과 10년물의 격차를 그래프로 볼 수 있는 곳입니다,
Raphael Bostic 아틀란타 연은 총재(매파, 2023년 투표권)
1. 연내 6회, 2023년 2회 기준금리 인상 전망
2. 인플레이션이 가장 큰 화두. 여전히 매우 큰 불확실성이 존재하지만 공격적인 정책 대응 필요성(본인의 마음 속)은 누그러졌음
3. 고용시장은 타이트하지만 우크라이나 사태 추이 지켜봐야 함
4. 공급, 수요 측면 모두 물가의 추가 상승을 이끌 수도 있지만 우크라이나 쇼크로 인해 경제가 타격입을 가능성도 감안할 필요
Christine Lagarde ECB 총재(비둘기파, 당연직)
1. 우크라이나 사태가 각국 경제에 미치는 파급력은 상이. 미국, 유럽 중앙은행별 대응이 다를 수 밖에 없음
2. 원래도 미국과 유럽 경기 사이클은 달랐지만 그 차이가 우크라이나 이슈로 인해 더욱 벌어졌음
3. 중단기적으로는 인플레이션에 초점 맞추겠지만 결국은 경기가 중요
Jerome Powell 연준 의장(비둘기파, 당연직)
1. 필요시 예상보다 빠르고 더 크게 기준금리 인상 가능(further and faster)
2. 50bp 이상 기준금리 인상도 불사할 것
파월: 대차대조표에 대한 조치는 5월 회의와 동시에 나올 수 있지만, 아직 결정되지 않았다.
선정기준 : 공약 + 추가 발굴 핵심과제
- 전체 공약을 가급적 포함하되, 일부 공약의 수정·보완 또는 폐기 가능성도 열어두고 집중 검토
ㅇ 작업일정 : 5월 초 대국민 발표 추진
① (1차 선정) 3월 말까지 작성, 4.4(월) 전체회의 보고·토론
- 기조분과에서 3월 말까지 정리
- 각 분과는 소관 분과 국정과제를 10~15개 범위에서 3.30(수)까지 기조분과에 선정 제출
② (2차 선정) 국정과제 2차(안) 작성, 4.18(월) 전체회의 보고·토론
- 1차 논의 결과를 바탕으로 보완/발전
- 기조분과 종합정리 4.14(목) 또는 4.15(금)까지 (각 분과는 하루前 제출)
- 간사단회의(또는 전체회의) 통해 수정·보완하여 최종안 마련
③ (최종안 마련) 4.25(월) 전체회의 시 보고·토론
- 기조분과 종합정리, 4.22(금)까지
④ (확정안 보고) 5.2(월) 전체회의 시 보고, 마지막 수정·보완
- 마지막 수정·보완 회의
⑤ (국정과제 확정·발표) 5.4(수)~5.9(월) 기간 중 당선인께서 직접 발표
"중국동방항공 133명 탄 여객기 보잉737 추락..구조대 출동"
https://n.news.naver.com/article/437/0000293133
[오늘 자사주 매입 공시]
=> 자사주 매입은 유동물량(시총) 대비 5% 이상을 긍정적인 신호로 봅니다.
=> 더 중요한 것은 그 이유와 상황 그리고 실제 체결로 이어지는지가 핵심입니다.
*케이티비네트워크(298870)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 11.25 => 지난번도 했었는데 주가부양에는 실패, 다시 재도전 공시가 나왔습니다.
시작일 : 2022년 03월 22일
종료일 : 2023년 03월 21일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220321000351
*트윔(290090)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 5.74 => 상장한지 얼마 안됐는데, 최근 로봇, AI 관련으로도 엮여있는 종목입니다.
시작일 : 2022년 03월 22일
종료일 : 2022년 09월 21일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220321000510
*SK케미칼(285130)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 3.72 => 주총 앞두고 주가를 올려야 되는 종목입니다. 이번에는 올릴 수 있을지..
시작일 : 2022년 03월 23일
종료일 : 2022년 09월 22일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220321000694
소송등의판결ㆍ결정
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220321801758
발행자 : 금호석유화학
종목 : 금호석유(011780)
==> 주총, 경영권 사업 시작.
2022.3.25. 09:00 개최할 예정인 별지 1기재 정기주주총회(연기회와 속회 포함)와 관련하여 별지2 기재 사항을 포함하여 총회의 소집절차나 결의방법의 적법성에 관한 사항을 조사하기 위하여 변호사 이국재를 검사인으로 선임
[단독] 전기료 압박에…인수위 "원전 이용 70→90% 상향 검토"
https://www.joongang.co.kr/article/25057012#home
마켓컬리, 거래액 2조원 돌파…전년 대비 65% 증가 (naver.com)
==> 흥국에프앤비, 우양, 미래에셋벤처투자
오아시스마켓, IPO 앞두고 실적개선 뚜렷…매출 50%↑
https://n.news.naver.com/article/003/0011074382
==> 지어소프트
하나투어, 격리 면제 발표 후 해외여행 예약 93.7% 증가
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0004806557?sid=103
[단독] 삼성그룹 오너 일가, 삼성SDS 지분 3.9% 블록딜
[단독]테마섹, 5600억원 규모 셀트리온·셀트리온헬스케어 블록딜 추진
확진자 폭증에 감기약 품귀 심화… “공장 24시간 돌려도 수급 못 맞춰”
https://biz.chosun.com/it-science/bio-science/2022/03/21/SMXZYZBXMBFWFO5X6PTFS656HY
- 식약처·노동부 요청에도 감기약 품귀 계속
- 식약처장, 해열제 공장 쫓아가 의견 청취
- “수요 곧 꺾여” 공급 못 늘리는 제약사들
- “가수요를 줄여야 공급난 해소 가능할 것”
21일 오후 김강립 식품의약품안전처장이 충북 진천에 있는 [대원제약] 공장을 방문했다.
최근 국내 제약사의 감기약 판매량은 급증세다. 올해 1~2월 [삼일제약] 부루펜(시럽형, 알약형) 판매량은 지난해 같은 기간보다 300% 넘게 늘었고, [대원제약]의 콜대원도 같은 기간 판매량이 200% 이상 증가했다.
반도체 부족에 따른 2022년 자동차 생산 차질 전망치 & 2022년 누적 생산 차질
우크라이나 사태, 일본 지진 등으로 반도체 공급부족이 심해지다보니 자동차 생산차질이 계속 누적되고 있다는 내용입니다.
반도체 부족에 따른 2022년 자동차 생산 차질 누계
* 3월 21일 누계 116만대 기록 (WoW+25%)
* 직전 주(3/14)대비 +23만대 증가
* 주간 생산 차질 추이:(만대) 5→10→4→4→14→16→5→7→2→27→23
★ 특징: 2주 연속 주간 생산 차질이 20만대 이상 기록
* 직전 주 대비 유럽에서 +17만대, 중국과 아시아에서 각각 +2만대 증가
* 우크라이나 사태로 인해 유럽이 지속해서 가장 큰 생산 차질 기록
▶️ 반도체 부족에 따른 2022년 자동차 생산 차질 전망치 변화 추이(WoW)
* 3/21 기준, 글로벌 생산 차질 전망치가 직전 주(3/14) 166만대에서 188만대로 +14% 상향
* 주간 변화(WoW) 추이:+8%→+9%→+5%→+15%→+15%→+4%→+5%→1%→20%→14%
★ 특징: 2주 연속 생산 차질 전망치가 직전 주 대비 20만대 이상 상향
* 직전 주에 이어 유럽(+28%) 전망치가 크게 상향된 가운데 중국(+13%), 아시아(+5%) 생산 차질 전망치도 상향 조정
* 우크라이나 사태와 더불어 중국 C19 재확산과 일본 지진에 따른 Renesas 공장 정상 가동 시점이 새로운 변수로 대두된 것으로 풀이
[시가총액 대비 순매수]
롯데렌탈, 대동, 엔켐, 테이팩스, 엠로, 동진쎄미켐, 에치에프알, LX세미콘, TYM, KCC글라스
[시가총액 대비 사모펀드 순매수]
엔켐, 동진쎄미켐, TYM, 에치에프알, 넥스틴, 롯데렌탈
[시가총액 대비 연기금 순매수]
대동, 롯데렌탈, 이마트
[대동, TYM]
국내 M/S 1위 농기계용 엔진 및 트랙터 제조 전문기업
- 지역별 매출 비중 국내 37%, 북미 53%, 유럽 4% 등
- 2020년 국내 최초 자율주행 트랙터를 선보였고, 현재 직후진 자율주 행 트랙터를 판매 중
- 주력시장인 북미지역은 ‘하비 파머’ 수요를 기반으로 한 중소형 트랙터 중심 시장 확대가 기대
- 대구 신공장 올해 8월경 완공, 4분기 가동할 예정
- E-바이크, 스 마트 로봇체어 등 모빌리티 상품 주요 생산 기지
- 미상환 전환사채 발행현황 : 전환가액 9,797원 / 전환청구가능기간 22.04.23
=>상환청구 기간 다가오니 주가를 더 올려놓는 모습입니다.
[TYM]
- 연기금에서 대동을 많이 매수하며 주가를 올려놨는데, 같은 농업용 트렉터와 콤바인을 주력으로 하는 TYM 도 같은 업종의 종목입니다.
- 21년 영업이익 대동 : 370억 / TYM : 364억
- 시가총액 대동 : 3,560억 / TYM: 2,800 억
- 대동 : 연기금 매수 / TYM : 사모펀드 매수세 입니다.
[롯데렌탈] - 추가코멘트
- 25년 중고차 판매량 목표 10%까지 올려잡음
- 중고차 시장 연간 250만대이니 약 25만대 정도 가 됨.
- 공모가 59,000 원 / 상장날 고가 60,900원 대비 50% 조정 이후 반등해서 42,500원 (고가대비 -32% 구간)
- 롯데렌탈의 중고차 판매 부문 영업이익률은 3~5% 상승 할 전망.
[롯데렌탈] - 금요일 편입해서 1차 수익 후 보유 중 / 3월20일 코멘트
- 상장 이후 꾸준히 눌리기만 했던 종목인데, 중고차 이슈로 강한 반등을 보여줬습니다.
- 03월 08일 쏘카 지분 13.9%(405만 5,375주)를 약 1,832억 원에 취득을 결정(쏘카 기업 가치를 약 1.3 조원으로 산정).
- 쏘카 3대 주주 로 등재됨(1대 주주→ 이재웅 전 쏘카 대표, 2대 주주→ ㈜SK)
- 향후 인수(최대주주 지위 확보) 가능성도 있음.
- 자회사 그린카를 통해 현재 9,200대 가량의 차량을 운 영 중인만큼 1,2위 사업자들의 협력관계 구축으로 시너지 발생 기대
- 카쉐어링 업체 쏘가 이슈와 함께 중고차 시장 진출 모멘텀.
- 중고차 시장 개편으로 롯데렌탈의 B2C 사업 확대 기대와 하반기 온라인 플랫폼 런칭 등의 기대감.
'판매부터 사후 관리까지' 롯데렌탈, 중고차시장 진출 - 머니S (mt.co.kr)
[뉴스 줌인]롯데렌탈 통신사업, 미래 모빌리티 인프라 위한 수순 : 네이버 뉴스 (naver.com)
[동진쎄미켐]
- IT 반도체 소재 + 2차전지 종목.
- 오스템임플란트 내부자 이슈로 주가는 되돌림이 나왔고 그 뒤 재반등 중.
- 4분기 영업이익 400억으로 전년동기대비 29.7% 증가.
- 최근 사모펀드에서 3거래일 강하게 들어오는 중입니다.
[엠로] - 오늘 편입 종목입니다.
-Supply Chain Management 분야 1위 솔루션 제공업체
-22년 2월 현재 수주잔고는 380억 으로 YoY +40%이상 증가한 상태
-국내 금융권과 Supply Chain Finance개념의 새로운 사업추진 계약, 제약사 (N사), 유통업체 (C사) 도 신규 고객을 추가한 것으로 파악
-이커머스 사와도 MOU체결
-국내 전자업계 대기업과의 구체적 성과도 1~2분기내 알려질 것으로 기대
- 중고차 시장 내 대기업 진출 허용에 따른 AI 솔루션 시장 확대 가능성
엠로, 중고차 판독에 AI 접목…차 담보 대출 투명성 높인다 - 2020년 기사
https://www.etnews.com/20200406000128
현대캐피탈에서 운영하는 국내 최대 중고차 딜러사이트 '싸이오토'에 AI기술 공급
엠로, 현대캐피탈 중고차 딜러숍 '싸이오토'에 AI 기술 제공 부각↑ (sentv.co.kr)
[관심종목]
**[동아지질]
- 건설업 영위.
- 주요사업 : 토목분야 (보링그라우팅공사, 토공사 외) - 매출 95.6%
기타부문 (엔지니어링, 임대매출 외) - 매출 4.4%
- 토목분야 국내 43.3% / 해외 52.3%
- 주요매출처 : 포스코건설 11.1%, 삼성물산 10.3%, Boskalis/Penta-Ocean Joint Venture 9.6%, 대우건설 8.9%, Penstone 7.1% 등
-최대주주 - 도버홀딩스 유한회사( = 크레센도 사모투자)
- 최대주주의 CB/BW (전환사채 / 신주인수권부사채 최저조정가 : 15,150원)
작년 뉴스
[특징주] 동아지질, 머스크 전기차 지하터널 공론화..스페이스X 공동투자자 피터딜 최대주주 부각
https://www.fnnews.com/news/202103241319453232
동아지질이 일론머스크의 스페이스X에 직접 투자한 크레센도에쿼티가 최대주주라는 소식에 상승세
IBK투자증권 분석에 따르면 크레센도는 동아지질과 미국 본사에서 투자한 일론머스크의 스페이스x와의 시너지를 기대하며 투자한 것으로 보인다.
*최근뉴스
보링컴퍼니, 美마이애미 지하터널 루프 구축계획 수립 (02.21)
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=31658
보링컴퍼니, 美 샌안토니오 공항·시내 교통사업 수주(03.17)
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=32639
테슬라 최고경영자(CEO) 일론 머스크가 설립한 터널 굴착회사 보링컴퍼니가 샌안토니오 국제공항과 시내를 연결하는 교통 인프라를 구축한다.
*국내이슈
靑 집무실 국방부로 이전…'용산공원·철도 지하화' 탄력받나
https://newsis.com/view/?id=NISX20220320_0001800116&cID=10401&pID=10400
용산구의 오랜 숙원사업인 경부선과 경원선 철도 지하화사업에도 속도가 붙을 것으로 보인다. 윤 당선인이 대선 과정에서 경부선, 경인선, 경원선 일부 도심 구간을 지하화하겠다고 공약했다. 또 용산구도 주민 생활에 불편을 최소화하고, 도시 발전을 위해 철도 지하화에 적극 나서고 있다.
조재훈 경기도의원 오산시장 출마 선언...대표공약은 경부고속도로 지하화
http://www.consumernews.co.kr/news/articleView.html?idxno=645650
제2경인고속도로 능해IC∼학익JC 구간 지하화 추진(03.11)
https://www.yna.co.kr/view/AKR20220311037600065?input=1195m
**신성통상(005390)
- OLZEN, ZIOZIA, ANDZ, EDITION ANDZ, TOPTEN10 브랜드를 영위
- 최대주주 가나안 지속적인 매수세
- 가나안 = 염태순 회장과 장남 염상원 지분 100%
- 매년 4월~6월 성수기
- 2019년 7월 시작된 반일 불매운동 시작으로 국내 SPA 업계1위.
유니클로 바짝 뒤쫓은 탑텐, 올해 7200억 간다
http://www.fashionbiz.co.kr/TN/?cate=2&recom=2&idx=189729
'탑텐' 신성통상, 2세 염상원씨 지분 확대… 승계 시계 빨라지나
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2022/02/17/2022021700060.html
공시이슈
최대주주 매수 외 21년 6월7일 증여가 있었음.
==> 이 당시 주가 2,600 ~ 2,700 원 사이 (현재가 최근 올라서 3,870원)
==> 증여는 주가가 싸다고 생각될 때 하는 행위 입니다.
*농업 관련주 - 테마성으로 움직이는 중.
농우바이오(054050)
- 국내 자본의 종묘 회사
- 주력 사업 : 종자사업( 매출의 80%)
- 국내 종자시장 점유율 약 21% 차지
- 최근 국산화율이 낮은 작물 개발 투자에 집중
- 인플레이션 장기화로 종자 수요 많이 늘어날 것.
- 유니드 (014830) - 3월13일 코멘트
- 요소 부족으로 대체 수요증가 / 염화칼륨 2위/3위 벨라루스/러시아의 생산(M/S 38%)/수출(M/S 41%) 제한
- 벨라루스는 2/16일부로 공급불가 선언.
- 염화칼륨의 약 90%가 비료의 원료로 사용고며, 10%가 가성칼륨 등으로 가공되는데, 가성칼륨은 다양한 산업(비료/음식/의약/ 화학/태양광/유리 등)에 극소량 더해지는 필수 첨가제.
- 염화칼륨의 가격상승에 따라 그 대체로 가성칼륨을 찾을 경우 이 또한 가격 상승이 이어지기 때문에, 이러한 점에서 [유니드]는 수혜를 받게 됩니다.
**배럴 (267790)
리오프닝, 수영복 관련주.
- 해외여행 시작, 호캉스, 여름이 곧 다가오니, 수영복 미리 구매.
- 최대주주 : 젠앤벤처스 지분 28.36%
2재주주 : 메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합 지분 (19.37%)
*미상환 전환사채 발행현황*
발행일 : 2021년 06월 07일 / 만기일 : 2026년 06월 07일
전환청구 가능 기간 : 2022.06.07 ~ 2026.05.07
전환가액 : 8,732(최저 조정가액) - 현재가 9,630 원
발행 대상자명 : 메리츠 현대투자파트너스 신기술사업투자조합
2대주주 메리츠 현대투자파트너스 상환을 위해서라도 주가를 좀 더 올려야 됩니다.
[장 마감 후 리포트]
[LCD 패널 가격 - 하나금투 디스플레이/2차전지 김현수, 위경재]
'LCD 패널 가격 : IT 패널 하락폭 지속 확대'
자료링크 : https://bit.ly/3iFwUF7
[하나금투 유틸/상사/조선/기계 유재선]
LX인터내셔널
당분간 꺾이지 않을 실적
□ 목표주가 47,000원, 투자의견 매수 유지
LX인터내셔널 목표주가 47,000원과 투자의견 매수를 유지한다. 1분기 실적은 시장 컨센서스를 상회할 전망이다. 주요 원자재 가격에 대한 피크아웃 우려와 달리 최근 동유럽에서 지정학적 리스크가 부각되며 유연탄과 팜오일 가격이 강세 흐름을 보이고 있기 때문이다. 컨테이너선 운임 또한 우려와 달리 연초 강세 이후 완만한 조정이 나타나고 있어 물류도 실적이 긍정적일 전망이다. 2022년 연간 실적을 가늠하기엔 아직 남은 시간이 많지만 현 시점에서 2021년보다 개선될 여지가 많다고 판단된다. 2022년 PER 2.5배, PBR 0.5배다.
□ 1Q22 영업이익 2,083억원(YoY +83.9%) 컨센서스 상회 전망
1분기 매출액은 4.8조원으로 전년대비 30.0% 증가할 전망이다. 물류와 에너지/팜 부문에서 운임 및 원자재 가격 상승 영향으로 외형 성장이 기대된다. 영업이익은 2,083억원으로 전년대비 83.9% 증가할 전망이다. 에너지/팜은 전분기대비 인도네시아 저열량탄 가격 하락에도 불구하고 호주 유연탄 및 팜오일 시황 강세와 인도네시아 GAM 광산 증산 등으로 긍정적인 실적이 예상된다. 물류는 연초 운임 강세 영향으로 마진이 정상화되는 가운데 일회성 비용 기저효과로 전분기대비 실적 개선이 전망된다. 지분법은 중국 석탄 광산 생산 정상화 및 가격 강세로 증익이 예상된다.
□ 유연탄 가격 감안하면 2분기까지도 전분기대비 증익 가능
발전용 유연탄 가격은 글로벌 공급망 차질과 주요 수출국의 지정학적 리스크 영향으로 역대 최대 수준으로 상승한 이후 다시 조정 국면으로 들어섰다. 유럽 천연가스 가격 상승으로 상대적으로 유연탄 경제성이 높아짐에 따라 추가 수요 증가 가능성이 존재한다. 수급 불균형이 해소되기 전까지는 자원개발의 높은 이익 가시성이 유지될 것으로 기대된다. 시차를 감안하면 최근 형성된 높은 가격은 2분기부터 본격적으로 반영될 전망으로 전분기대비 증익 흐름이 지속될 수 있다.
하나금융투자 엔터/레저/미디어
이기훈(3771-7722)
JYP Ent(035900.KQ, BUY, TP 68,000원(상향)): 영업이익 1,000억원 시대가 다가오고 있다
https://bit.ly/3N0HUKW
★ 목표주가 상향. 2023년 한/미/일/중에서 1팀씩 데뷔 계획
- 최소 3팀의 돔 투어가 가능, 엔믹스도 걸그룹 기준 역대급 성장 속도 증명 중
- 본업의 고성장 속에서 투어 가시화, 2023년 신인 싸이클로 영업이익 1,000억원의 시대를 맞이할 것
- 디어유/제페토/4BY4 등 투자 이익 확대까지 더해지면서 주주 배당 증가로 이어지는 선순환 기대
- 목표주가 6.8만원(+6%)으로 상향
★ 4Q Review: OPM 25.6%(+0.4%p YoY)
- 4분기 영업이익 163억원. 컨센서스(151억원) 소폭 상회
- 트와이스/스트레이키즈 컴백, 니쥬의 일본 내 오프라인 활동 재개, 유튜브 매출 및 리퍼블릭레코즈향 정산 등이 기여
- 기타 디어유 지분법손익 및 제페토 공정가치평가 이익 및 비용에서는 추가 상여금 반영
★ 스트레이키즈의 고성장 지속 및 사상 최대 콘서트 매출 전망
- 스트레이키즈 이번 앨범 선 주문 130만장, 전작 대비 40% 증가
- 트와이스/스트레이키즈 등은 이미 7월까지 40만명 이상의 투어 발표
- 빠르면 하반기 스트레이키즈/니쥬의 첫 돔 투어도 기대해 볼 수 있을 것