이가람 VIP 10.14

오늘도 간략히 적은 노트입니다. 

[하나 리서치 전략 김경환]

[중국 PPI에 대한 생각과 중국 시장 반응]

• 금일 발표된 중국 9월 PPI YoY+10.7%에서 가장 놀라운 부분은 베이스 제거한 당해 신규 상승 요인이 무려 8.9%p라는 전무후무한 수치를 기록했다는 점(8월 7.7%p / 역대 월평균 0.1%p).
• 저희가 10월부터 중국 PPI/상품가격/시클리컬 주가가 단기 정점을 지난다고 주장한 부분은 크게 세 가지 측면입니다. (4분기 PPI가 고공행진 속 완만하게 하락한다 해도…)

(1)9월 PPI-CPI 스프레드(후방-전방 제조업)와 당해 신규 상승 폭의 속도와 강도는 전방 산업이 수용할 수 있는 단기 한계치를 넘었다(2016-2017년과 차이). 소수 신재생/희토류 등 수요 기대가 큰 품목 제외하면 전가하기 어렵다. 향후 상품가격 상승세는 마진 기대보다 스테그플레이션 경계감을 더 높인다.

 

(2) 7-9월 중국 PPI 상승세(상품가격)는 모두 수요가 아닌 공급 축소/차질 기대(탈탄소+셧다운+석탄)가 견인. 10월부터 ‘공급 정책의 미세한 변화’와 ‘후방산업 가동률 저점 반등’ 변수(상품에 악재)가 4분기 생산/투자/소비 수요 회복에 대한 확실성보다 더 빠르고 민감하게 반영될 수 있다. 중국 국채금리는 최근 PPI 상승세에도 크게 오르지 않고 있다.

 

(3) 10월 이후 중국 상품가격 하락 품목수가 점차 증가하고 있다. 정부가 공급 축소 기대를 더 누를수록 상승보다 하락 확률이 높고, 겨울철 난방시즌 수요는 일부 에너지 품목에 국한된다.

• 금일 PPI 발표 이후 중국 채권 금리와 상품가격 반응은 미미하고 혼조세.
• 본토증시는 금일 시클리컬이 약 일주일만에 아웃퍼폼 했지만, 업종 최상위는 교육, 미디어, 공항, 여행, 기계, 태양광, 풍력이 견인. 글로벌 가격 기대 반영된 비철금속은 큰 폭 반등, 반면 석탄과 해운은 다시 급락.

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[해외속보] 

미국 개장 전 특징주 21:30 기준

TSMC ADR (TSM) $113.65 / +3.34%
- 이날 공개된 3분기 결산 발표에 따르면 당사의 매출은 전년 동기 대비 16% 증가, 순익이 14% 증가하며 모두 분기 기준으로 사상 최고치를 경신
- 아울러, 동사가 내년에 일본에 새 공장을 건설한다고 발표, 공장 건설에는 일본 기업인 소니와 덴소도 참가할 예정

모건스탠리 (MS) $101.15 / +2.62%
- 당사가 3분기 주당순이익(EPS)과 매출액이 각각 2.04달러, 147억 5천만 달러를 기록하며 컨센서스를 웃도는 실적을 발표
- 동사의 전 사업분야의 매출이 전분기 대비 상승, 프리마켓에서 2%가량 상승 중

UPS (UPS) $189.74 / +3.09%
- 미국 증권사 스티펠이 당사에 관한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향 조정
- 아울러 스티펠 증권사는 동사의 목표주가를 224달러로 상향 조정하며 약 22% 상승여력이 존재한다고 언급

존슨앤존슨 (JNJ) $160.05 / +0.53%
- 미국 국립보건원(NIH)이 당사의 백신을 접종받은 후 화이자 혹은 모더나의 코로나19 백신을 부스터 백신으로 접종받을 경우 더 강한 면역 반응을 유도할 수 있다고 발표
- 해당 연구는 서로 다른 종류의 부스터 백신을 접종받은 군과 서로 같은 백신을 접종받은 군의 면역 반응과 안전성을 확인, 그 결과 부작용 및 안정성에서 유의미한 차이가 없는 것으로 밝혀져

미증시도 기분좋은 상승으로 시작해주고 있습니다. 

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[공시공유]

[지분확대]

브랜드엑스코퍼레이션 : 대표이사 장중 장내매수 공시 12,000주 (10,476원 단가)

지누스 : 심재형 한국법인장 2,576 주 (77,753 원 단가)

지누스 심재형 사장, 2억원 규모 자사주 취득 (naver.com)

코리아나 : 유학수 대표이사 31,500주 (4,056원)

아세아시멘트 : 브이아이피자산운용 지분 6.36% -> 7.66% 확대

SK하이닉스 : 송준호 임원 100주 신규취득

KG케미칼 : 곽정현 대표이사 12,860 주 추가취득

 

 

[기타공시]

 

선데이토즈가 소셜카지노 개발사 "플라이셔" 지분 84.35%를 360억원에 인수했습니다.

선데이토즈는 자회사 플레이링스(선데이토즈플레이+링스게임즈)를 통해 소셜카지노 게임 사업을 확장하고 있는데, 그 일환이라고 보시면 되겠습니다.

 

선데이토즈 - 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211014000168

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[효성오앤비] 주요사항보고서(자기주식취득결정)

http://dart.fss.or.kr/report/viewer.do?rcpNo=20211014000119&dcmNo=8243033&eleId=0&offset=0&length=0

취득예정보통주 : 300,000주

취득예정기타주 : 0주

보통주금액 : 2,652,000,000원

기타금액 : 0원

취득시작일 : 2021.10.15 취득종료일 : 2022.01.14

취득목적 : 주가 안정 및 주주가치 제고

취득방법 : 증권시장 장내 직접취득

—> 유동물량대비 6.5% 수준 (수급에 긍정적)

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[기관 순매수] 
코스피 : 포스코케미칼, 두산퓨얼셀, 이마트, 효성첨단소재, 코웨이, 하이트진로, 해성디에스, 한국단자


코스닥 :  제이시스메디칼, 심텍, 에스엠, NEW, 싸이토젠, 하나마이크론, 원티드랩, 루트로닉, 디지털대성

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[제이시스메디칼, 루트로닉] 

미용분야 글로벌 기업인 Inmode 가 신고가 이후 조정거치고 다시 고가에 근접했습니다. 

이런 영향과 

하이로닉 3분기 영업이익 17억원…전년比 2569↑주목 e공시 | 한경닷컴 (hankyung.com)

하이로닉의 서프라이즈 실적으로 다른 종목들도 다시한번 기대감이 생기고 있는 구간입니다. 

 

- 제이시스메디칼 : 2대주주의 오버행 (매도물량) 부담이 있었는데, 오늘 매도공시로 부담해소. 

 

-루트로닉 : 10일간 수출데이터 부진이 나왔으나 4분기는 성수기로 들어갑니다. 

비수기였던 3분기도 안정적인 실적이 기대되는 구간입니다. 

 

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[해성디에스] 
10월19일 실적발표 예정. 

-> 실적발표를 매번 빨리 했는데, 항상 서프라이즈 실적이었습니다. 

이번에도 남들보다 빠른 실적발표를 하는데, 이번에도 전분기대비 / 전년동기대비 보다 성장할 것으로 전망됩니다. 

해성디에스는 차량용 리드프레임을 만드는 회사. 

9월15일 : 반도체 Substrate(리드프레임, Package Substrate) 제조용 기계장치, 부대시설 등

시장 및 고객 수요 증가에 대응하기 위한 생산능력 확대위한 증설 공시를 했습니다. 

 

그만큼 앞으로도 수요가 많을 것으로 기대 되는 곳입니다. 

 

전장화를 본다면 [한국단자] 도 같이 봐야 됩니다. 

 

한국단자는 3분기부터 구리가격의 하향안정화로 3분기부터 다시 원자재관련 이익은 개선될 수 있습니다. 

현대차의 E-GMP 에서 OTA를 구현하려면 각 전장 부품에 있는 ECU 모튤의 칩이 통합해야 됨.

인터페이스가 현대차에 맞게 개발되어야 하는데, 커넥터를 맞고 있는 곳이 [한국단자]. 

 

자동차 부품관련 피해주였기때문에 이슈 해소국면진입에 따라 주가 또한 회복이 기대 됩니다. 

 

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코웨이 

코웨이［021240］3Q21_Preview_말레이시아_및_미국_역대_최대_매출_기대_20211014_KB_742268.pdf

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 3Q21 Preview: 말레이시아 및 미국 역대 최대 매출 기대

- 견조한 실적 & 밸류에이션 매력 → 매수 접근 추천
- 2021년 연결 매출액 내 해외 법인 비중 34%까지 상승 예상. 말레이시아 및 미국 매출 각각 43%, 20% YoY 고성장 기대
- 3Q21 Preview: 말레이시아 락다운 우려에도 불구하고, 사상 최대 해외법인 매출 달성할 전망

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*중국 철강가격 업데이트*
블룸버그 업데이트 지연으로 중국 상해상품거래소 선물 가격으로 대체
= 열연 +0.4%, 철근 -0.2%

1, 중국 장진지 지역, 철강 생산 피크제 실시하나
= 중국 공신부와 생태환경부, 장진지 지역 생산 피크제 실시 발표
= 2단계로 나뉘어 11월 15일부터 연말까지는 올해 연간 조강 생산 지난해대비 감축 목표를, 2단계는 내년 3월 15일까지로 전년동기대비 조강생산 30% 이상 감축이 목표

2, 열연, 10월 공급 부담 지속, 업체별 설비 수리 줄줄이
= 포스코와 현대제철 등 국내 열연업체들의 설비 수리가 10월부터 예정되어 있고 11월 이후부터는 중국산 열연 수입 크게 축소 전망
= 중국의 주요 열연 수출업체는 중국정부의 감산 및 수출 제한 등으로 11월 선적분 공식 오퍼 중단. 

3, 현대제철 당진제철소 불법점거 일단락
= 13일 오전 당진제철소 노사간 특별협의 개최 이후 불법점거 농성 상황 해소와 공장 정상화 골자로 하는 안에 합의
= 현대제철 측은 새로 출범한 계열사들 빠르게 안정화되고 있고 시행 초기임에도 문제 없이 공장 정상 가동 중이라 언급

4, 일본 철근가격 13년 만의 최고 수준, 시황 강세 전망
= 일본 내수 철근 가격 톤당 9만엔 이상으로 '08년 12월 이후 최고치 기록 중
= 최근 철스크랩과 같은 원부자재 가격 상승 지속 중으로 제조업계의 판매가격 인상 움직임 지속 전망

5, 포스코, 3분기 영업이익 3.1조, 창립이래 최대 
= 포스코 3분기 매출 20.6조, 영업이익 3.1조의 연결 실적으로 역대 최고 영업이익 달성
= 중국 철강 감산으로 수급 불균형과 철강재 가격 인상 등이 영향을 미침

6, 국제 납, 아연 연구회, 22년까지 납, 아연 공급 과잉 전망
= ILZSG(국제 납, 아연 연구회)에 따르면 전세계 납 공급과잉은 올해 27,000톤, 내년에는 24,000톤 기록 전망
= 전세계 아연 공급 과잉은 올해 21.7만톤 이후 내년에는 4.4만톤 예상

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美, 백신접종 외국인 입국 전면 허용…“육로·해로도 포함” (naver.com)

美, 백신접종 외국인 입국 전면 허용…“육로·해로도 포함”

‘자체 칩 개발 원한다’ 무뇨스 발언에 현대모비스 “방향 검토중, 결정된 것 없다."

https://www.autodaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=429900

‘자체 칩 개발 원한다’ 무뇨스 발언에 현대모비스 “방향 검토 중. 결정된 것 없다” - M오토데

 

SK, 2025년까지 그린사업에 14조4000억원 투자

https://v.daum.net/v/20211014174605253

SK, 2025년까지 그린사업에 14조4000억원 투자