이가람 12.15
[시황]
[NH투자/조연주] 12/15 스팟 코멘트
■ 미국 부채한도 상향 - 민주당 단독으로 2.5조달러 상향
■ 자료 아래 링크 참조
https://c11.kr/uprk
■ 팩트: 12월 15일 수요일(한국시간) 미국 상원은 민주당 단독(50: 49)으로 미국 부채한도 2.5조달러를 추가 상향
- 현재 미국 정부 부채한도와 실제 부채규모는 28.9조달러로 동일한 수준. 이번 상향을 통해 미국 부채한도는 31.4조달러까지 확대
- 트럼프 대통령 임기부터 부채한도 유예를 통해 먼저 쓰고 나중에 한도를 올리는 Debt Limit Suspension이 빈번히 사용됨. 이는 오바마 임기 시절 잦은 정치적 분쟁으로 부채한도 임시 유예 법안(Temporary Debt Limit Extension Act 2014)을 통과하면서 시작. 그 이후 부채 한도는 2017년 9월 30일, 2019년 3월 1일, 2021년 7월 31일 세 번 유예됨. 이에 따라 부채한도 리스크는 과거보다 약화
■ 영향: 코로나19 이전 미국 정부의 연간 예산 구조는 세수 3조달러, 지출 4조달러로 적자가 지속적으로 늘었음. 2020년에는 코로나19 경기부양책으로 세수는 비슷하나 정부 지출이 6조달러로 급등
- 2021년 역시 바이든 행정부의 미국 구제계획 법안과 인프라 투자 및 일자리 법안을 감안하면 정부 지출이 전년과 유사할 것으로 판단. 여기에다 바이든 행정부는 연내 미국 재건 법안을 통한 추가 지출을 계획하고 있음
- 이번 부채한도 상향 규모는 의회가 11월 통과시킨 전통 SOC 인프라 투자 1.2조달러와 연내 통과 예정인 그린 및 복지 인프라 투자 1.85조달러를 모두 감당하기에는 부족. 다만, 민주당은 부자증세를 통해 부족한 자원 확보가 가능하다는 입장
- 과도한 재정지출에 대한 우려가 오미크론 변이 바이러스 등장으로 오히려 불식되고 추가 정책 실행이 가속화되고 있음. 바이든 대통령의 지지율이 역대 동일기간 민주당 대통령 가운데 가장 낮은 상황. 이에 따라 워싱턴 리스크는 감소하고 추가 정책에 대한 기대감은 확대 중
"MSCI선진국지수 편입위해…원화 역외거래 전향적 검토" - 매일경제 (mk.co.kr)
"MSCI선진국지수 편입위해…원화 역외거래 전향적 검토"
洪부총리 외신간담회서 밝혀 --> 계속 문제로 제기됐었던 원화 역외거래 허용 검토의 내용입니다.
[중국]
올림픽 앞둔 중국 2년째 ‘춘제 연휴’ 이동제한령…내수경기 악화될 듯 (sedaily.com)
리커창 총리, 15일 주재 국무원 상무회에서 중소영세기업•개인사업자 재대출과 제조업 대상 대출 대폭 확대 지시 :
2022년부터 2023년 6월말까지 인민은행이 지방은행에 제공한 중소기업 등 지원 대출 잔액 1% 이상 자금 지원 지시. 2022년부터 기존 중소영세기업 지원 재대출 4,000억위안 한도도 통합해 대출 지시. 또한, 제조업 지원을 위해 R&D 투자 공제, 증치세 환급 및 제조업 재산 중장기 대출 대폭 확대 지시.
•전체 중소영세기업 대출한도는 최대 1조위안 규모로 추정되고, 2022년 제조업 대상 대출 확대는 전통, 첨단 제조업 상관없이 확대하라는 지시. 2021년에도 제조업 중장기 대출은 전체 대출 증가율의 3배 이상을 기록한바 있습니다.
중국 테크, 신재생, 전통제조업 1등 기업에 계속 호재.
PI첨단소재, LG디스플레이와 PI 바니시 평가 돌입 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)
PI첨단소재(옛 SKC코오롱PI)가 LG디스플레이와 PI 바니시 평가에 돌입했다. PI첨단소재의 납품이 최종 성사될 경우, LG디스플레이는 일본 카네카에 전량 의존해왔던 PI 바니시 공급망을 이원화할 수 있을 전망이다.
15일 업계에 따르면 PI첨단소재는 최근 LG디스플레이에 폴리이미드(PI) 바니시(Varnish) 샘플을 보내 평가 중인 것으로 파악됐다.
PI 바니시는 플렉시블 유기발광다이오드(OLED) 패널의 PI 기판과 이차전지 등에 활용할 수 있는 액체 상태 제품이다. 액체 상태인 PI 바니시가 굳으면 PI 기판이 된다.
LG디스플레이의 플렉시블 OLED 패널 고객사는 애플이 유일하다. 이에 따라 PI첨단소재가 LG디스플레이에 PI 바니시를 양산 공급하면 애플 아이폰에 적용하는 플렉시블 OLED의 PI 기판 소재로 사용될 전망
SK하이닉스, 업계 최초 '24Gb' DDR5로 데이터센터 시장 공략 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)
[단독] 삼성전자, 메타버스는 홀로그램으로..’CES 2022’ 시그니처 5종 확정 - 인포스탁데일리 (infostockdaily.co.kr)
지난해 삼성전자와 삼성전기가 지분 투자한 ‘DigiLens’라는 회사가 보유한 핵심 기술인 ‘Waveguide’가 활용됐을 것으로 관측된다. 삼성전자는 홀로그램 연구결과를 토대로 AR/VR/MR(증강현실, 가상현실, 혼합현실) 등에 접목한 스마트기기를 공개함으로써 압도적 기술력을 선보일 계획
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DigiLens에 지분을 투자한 삼성전자, 삼성전기 뿐 아니라 레이저다이오드를 제조하는 [큐에스아이]에 투자자들의 관심이 확대될 것. 뿐만 아니라 사장된 기술로 투자자들의 머리속에서 잊혀져가는 한솔테크닉스 같은 LCD 부품 업체들도 부각될 수 있을 전망
-- 이외 테마 = 파인텍, 에스넷 등.
*[단독] 에스디바이오센서, 자가진단기트 캐나다서 승인
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=29103
*단독]삼성, 로봇사업 본격화…내년 4월 첫 상용화 로봇 출격
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=03030726629278848&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
고승범 "빅테크의 독점, 영업행위 규제로 감독할 것"
www.sedaily.com/NewsView/22VAWUWXEI
[미래에셋증권 퀀트 유명간]
12/14 종가 기준 기말 배당수익률이 높은 기업
삼성증권(7.5%), NH투자증권(6.8%), 대신증권(6.7%), DGB금융지주(6.5%), 삼성카드(6.4%), 삼성화재(6.4%), BNK금융지주(6.2%), 기업은행(6.2%), JB금융지주(6.1%), 동양생명(6.1%), 코리안리(5.9%), 금호석유(5.8%), 현대해상(5.8%), KT&G(5.6%), 우리금융지주(5.6%), DB손해보험(5.5%), KT(5.4%), 삼성생명(5.2%), 한국자산신탁(5.1%), 한국금융지주(5.0%), 효성(5.0%) 등 입니다.
[주요공시]
[자사주 매입] - 5% 이상부터 긍정적인 신호.
하츠(066130)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 2.57
시작일 : 2021년 12월 16일 / 종료일 : 2022년 06월 15일
**지앤비에스엔지니어링(382800)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 3.22
시작일 : 2021년 12월 15일 / 종료일 : 2022년 06월 15일
*[지앤비에스엔지니어링] - 12월8일 코멘트 -12월9일 종가 17,700원 - 12월15일 종가 19,550원
- 공모가 17,400원 / 10월29일 24,000원에 상장 / 12월8일 종가 15,400원.
- 공모가 밴드 (14,300~17,400 원)
- 반도체, FPD(Flat Pannel Display), 태양광, LED 공정 내 스크러버 및 트랩, 플라즈마 백연 제거 설비 등 친환경 장비 제조 사업
- 국내 유사업체(유니셈, GST, 에스티아이)보다 할인되어 거래중.
- 고객사 : SMIC, BOE, risen 등 해외 29 개, SK 하이닉스. 삼성전자, 한화솔루션 등 국내 14개
- 최근 국내 소부장 기업 중 인텔 에 자체 브랜드로 최초 공급 시작.
- 2021 년 15 대 이상의 스크러버 수주 및 공급이 이루어질 예정이며, 2022 년 이후 100 여대 추가 공급 전망.
- 최근 바닥으로부터 24% 상승했지만, 아직 공모가보다 낮은 금액입니다.
- 사모펀드가 2거래일 연속 매수하며 주가를 올려놨습니다.
- 업데이트 : 처음코멘트 했을 당시보다 올랐고, 이젠 공모가도 상단도 넘어섰습니다.
-- 최근 블록딜이 있었는데, 블록딜 소화이후도 계속 오름세, 오늘은 투신에서 강한 매수가 들어왔습니다.
-- 오늘 장 마감 후 나온 자사주매입은 3% 수준이라 수급에 큰 영향을 주는 것은 아니나 신규상장주가 주가 반등구간에 했다는 점에서 주목해볼 필요가 있겠습니다.
- 최근이슈: 지앤비에스엔지니어링-독일 CS클린솔루션, ODM공급계약 :: 공감언론 뉴시스통신사 :: (newsis.com)
| 시가총액 | 22년 영업익 추정치 | ||
| 유니셈 | 4,262억 | 645억 | |
| GST | 3,312억 | 573억 | |
| 지앤비에스엔지니어링 | 1,401억 | 128억 | |
[단일판매ㆍ공급계약체결]
*에이피티씨(089970)
단일판매ㆍ공급계약체결
매출대비(%) 51.17
계약 금액 : 476 억원
계약 내용 : 반도체 제조장비
계약 상대 : SK하이닉스
시작일 : 2021-12-15 / 종료일 : 2022-04-15
*동성화인텍(033500)
단일판매ㆍ공급계약체결
매출대비(%) 36.2
계약 금액 : 1,405 억원
계약 내용 : LNG운반선 초저온보냉재 공급계약
계약 상대 : 삼성중공업 주식회사
시작일 : 2021-12-14 / 종료일 : 2025-01-23
[무상증자]
피엔에이치테크 : 1대1 무상증자 / 신주배정기준일 2022.01.01 / 신주의 상장 예정일 2022.01.20
-> 최근 계속 강세였는데, 내일 피날레를 찍겠네요.
금호석화, OCI에 315억원 규모 자사주 매각..315억원어치는 소각 https://v.daum.net/v/20211215165435352
[시총대비 기관 순매수]
엠씨넥스, 케이엔더블유, 티케이케미칼, 동운아나텍, 브릿지바이오테라퓨틱스, 바이젠셀, 파수, 제이콘텐트리, 큐에스아이, 랩지노믹스, 씨에스윈드, 삼강엠앤티, 지어소프트, 한화투자증권, 한일시멘트
[시총대비 사모펀드 순매수]
케이엔더블유, 파수, 바이젠셀, 압타바이오, 일동홀딩스
[시총대비 연기금 순매수]
엠씨넥스, 티케이케미칼, 제이콘텐트리, 브릿지바이오테라퓨틱스, 랩지노믹스, 한화투자증권, 케이엔더블유, 지어소프트, 파수
[LG이노텍, 하이비젼시스템, 동운아나텍, 엠씨넥스]
AR/VR 기기 관련 수혜 종목군 입니다.
[동운아나텍] - 12월13일 코멘트
- 아날로그적 반도체를 설계하고 외주 생산하여 품질 검사한 후 출하시키는 팹리스 비즈니스
- 스마트폰 관련 AF, OIS 매출이 현재 전사 매출의 95%를 차지
- OIS 시장은 내년에 점차 확대될 예정(국내, 중국)
- OIS(Optical Image Stabilizer, 손떨림보정기능) Driver IC는 내년 초부터 AP 보급의 정상화로 중국 주요 고객 공급 재개 및 신규 고객 확대가 예상되고 있음.
- 북미 주요 업체향으로 AF Driver IC 는 물론 ToF IC 등도 공급 가능성
- TOF Driver IC(스마트폰 ~ 자동차) 확대 적용 기대 / SOS LAB과 Lidar 개발 중
- 햅틱 Driver IC가 자동차와 AR/VR기기로 시장을 확대하고 있음.
- 북미 주요 AR/VR 기기업체와 햅틱 채택을 검토 중임. 대당 글래스와 스틱에 총 4개가 채택될 것으로 예상됨.
- 오큘러스에 동운아나텍 이외 2개 회사가 테스트 중. TI는 동운에 비해 가격이 20~30% 비싸고 동운은 현대차 제네시스 레퍼런스가 있어서 기대감은 높은 상황 입니다. (확정 아님)
- 현재 상승은 실적보다 오큘러스에 대한 기대감으로 추정 됨.
- 2021년 매출액과 영업이익은 YoY -24.2%, -61.3% 기록할 것으로 예상
- 22년는 다시 실적 성장 전망.
- 본업인 스마트폰 사업부문의 실적은 카메라모듈 공급량 회복과 OIS actuator 공급에 힘입어 YoY 로 39.1% 성장한 1조 1,504억원을 기록할 것으로 보임
- 삼성 스마트폰 생산량은 최근 3분기와 4분기에 각각 6,000만대 중반 수준에 불과했다. 22년 1분기와 2분기에는 각각 약 8,000만대의 생산을 고려 중으로 OIS(손떨림보 정, AF액추에이터 부품) 관련 기업이 기대되는 상황.
- 본업인 스마트폰 사업부문의 실적은 카메라모듈 공급량 회복과 OIS actuator 공급에 힘입어 YoY 로 39.1% 성장한 1조 1,504억원을 기록할 것으로 보임
- 더불어 차량용 카메라모듈은 연평균 40~50% 수준의 성장세를 보일 것으로 전망.
- 스마트폰 대비 높은 판매 단가를 유지하고 있으며 당분간은 차량용 카메라 ASP는 우상향 트렌드를 보일 것으로 추정
- 국내 차량용 카메라모듈 선두업체로, 올해 연말 지나면서 차량용 반도체 시장 수급 안정화에 따라 차량용 카메라모듈 수주 잔고가 한층 더 높아질 것으로 전망됨
- 업데이트 : 주당 500원, 총 89억원 규모의 현금배당 결정
파트론이 먼저 크게 올라가고 있는데, 뒤이어 엠씨넥스도 같은 턴어라운드 관점에서 따라갈 것으로 기대.
[파트론] - 12월2일 코멘트
- 엠씨넥스보다 먼저 턴해서 오르기 시작했고, 삼성전자내 카메라 모듈 점유율이 상승했습니다.
- 반도체 부족에 따른 스마트폰 공급망 차질우려가 최악에서 벗어났다는 인식의 전환.
- 전장용 매출은 현대모비스향으로 ADAS용으로 공급급중.
- 향후 서라운드뷰, 사이드카메라, 운전석 모니터 등 수요처 확대 기대.
- 22년말에는 지문인식모듈을 현대차 일부 모델 / 압력센서는 한국타이어에 공급 예정.
- 엠씨넥스와 파트론은 카메라모듈 채용확대 + 전장확대에 대한 기대감.
- 파트론은 나올 내용이 있는 것처럼 연기금 + 투신 중심으로 매수유입되며 주가가 오르는 중.
[지어소프트]
- 자회사 오아시스의 성장이 포인트
- 신선식품 새벽배송을 하는 오아시스는 거리두기 강화시 일매출 증가기대감.
- 자회사 오아시스는 내년 상장 예정.
- 현재 오아시스마켓의 폐기율은 0%로 알려져 있음
- 마켓컬리 작년 9,500억 매출, 순이익 없음, 6조원 가치 평가, PSR6배 /
- 오아이스마켓 작년 2,386억, 영업익 97억 흑자, 올 3분기까지 매출액 약 2,600억 1조원 가치 평가.
--> 지분법으로 30%만 인식한다고 했을때 1조대비 30% = 3,000억.
--> 지분 약 80% 보유로 30% 적용시 2,400억 인식을 하게 되는데, 지어소프트의 시총은 오늘 13% 올라서 2,849억원.
--> 오아시스마켓 시총 인식만으로도 지어소프트의 시총이 됩니다.
유정범 브이 대표 “리얼데이터 기반 ‘지역 최적화’ 플랫폼 구상”
올 7월 문을 연 브이는 현재 퀵커머스 서비스인 ‘브이마트’ 론칭에 집중하고 있다. 연내 출시를 목표로 하고 있으며 늦어도 내년 초까지는 세팅을 마무리할 계획이다. 브이마트는 새벽배송 서비스와 실시간 퀵커머스를 결합한 게 특징이다.
이를 위한 첫 단추는 오아시스의 새백배송 플랫폼 '오아시스마켓'이 서비스하는 주간배송이다. 주간배송의 경우 브이마트를 위한 베타 테스트인 동시에 메쉬코리아와 오아시스의 공동 관리를 위한 예행연습이기도 하다. 중장기적으로는 메쉬코리아의 부릉과 브이마켓, 오아시스마켓 등의 회원을 통합해 서비스 경쟁력을 높이는 방안도 꾀하고 있다
*[케이엔더블유] - 11월21일 코멘트 재공유
- 자동차부품소재(내장재) 공급사
- 솔베이코리아의 온산 생산라인과 화학물질 유통 판매 사업부를 인수하며 3월부터 솔베이코리아 실적도 인식.
- 온산 생산라인 : 반도체용불소(F2) 가스와 육불화항(SF6) 가스 제조에 특화
- 솔베이코리아는 이름을 [플루오린코리아] 로변경 -> IPO 추진중.
- 특수가스 반도체용불소(F2) TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 직 · 간접적으로 납품
- F2 가스를 바탕으로 2차전지 전해액 첨가재를 준비하고 있음.
- 플루오린코리아 내년 영업이익 약 200억 전망.
플루오린코리아, IPO 대표 주관사로 한국투자증권 선정
http://news.tf.co.kr/read/economy/1900238.htm
--> 업데이트
- 플루오린 코리아는 F1EC 생산(최근 천보가 증설발표한 FEC와 유사)
- F1EC는 전해액 핵심 첨가제 중 하나. 공급부족으로 최근 가격 급등. 톤당 1억원 수준까지 상승
- F1EC는 대부분 중국업체들이 생산했으나 최근 공급부족으로 인해 중국정부는 자국기업 우선 공급 압박 중
- 국내 전해액 업체들의 조달처 전환 필요
- 국내 생산 가능 업체는 증설 준비중인 천보 외 플루오린코리아가 유일
- 현재 연 100톤 Capa 가동중이며 '23년까지 1,000톤 내외로 증설 계획인 것으로 파악됨
- 국내 전해액 업체들이 25년까지 필요로하는 FEC 용량 약 7,000톤. 플루오린 추가 증설 필요
- 23년 1,000톤 가동 시 매출 1,000억원 OP 150억원 창출 가능
- P/E 30배 적용 시 플루오린코리아 가치만 4,500억원 수준
[제이콘텐트리]
- 넷플릭스 '지옥' 공개 이후 주가는 고점대비 40% 하락.
- JTBC내 중단됐던 월화 드라마 11월부터 다시 편성 시작.
- JTBC 월화/ 수목/ 토일 편성.
- 20.5월부터 3년간 넷플릭스에 3년간 동시방영 약20여편 및 오리지널 6~9편 공급계약을 체결해서 지금까지 동시방영9편, 오리지널2편 공급
- 디즈니+와도 발빠른 협업 진행 -> 오리지널 드라마 <설강화>를 12/18에 JTBC에 동시방영으로 공개할 예정
- 12 월 <스파이더맨: 노웨이 홈>, <매트릭스: 리저랙션>, <킹메이커> 등 연말 블록버 스터가 개봉될 예정이어서 극장에 대한 우려 해소도 기대.
- 12월14일 CB전환사채 추가상장 : 발행가액 30,836원 / 총 547,243주.
--> 사모펀드 매도물량 소화했고, 연기금이 빈집 채우는 중.
