이가람 VIP 22.03.02 오전자료

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2022년 3월 2일 (수) KB 데일리.pdf

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외환시장
- 달러인덱스: 97.347 (+0.64, +0.66%)

 

 미국 국채시장
- 2년물: 1.3447% (-8.8bp)

- 10년물: 1.7241% (-10.1bp)

- 스프레드(10Y-2Y): +37.94bp (-1.33bp)

 

 상품시장 ($)

- WTI: 103.41 (+7.69, +8.03%)

- 천연가스: 4.57 (+0.17, +3.75%)

- 금: 1,943.80 (+43.1, +2.27%)

- 구리: 459.65 (+14.2, +3.19%)
- 옥수수: 725.75 (+35, +5.07%)
- 밀: 984 (+50, +5.35%)
- 대두: 1,690.00 (+53.25, +3.25%)
- BDI: 2,040.00 (-36, -1.73%)

- 알루미늄 +5.36%

- 니켈 +7.58%

- 구리 +2.9%

- 아연 +4.04%

 

러시아와 우크라이나의 1차 회담에서 큰 내용이 나오지 않은 가운데, 푸틴 러시아 대통령의 3월2일까지 군사력 집중하라는 명력. 

 

미국 민간 위성업체를 통해 대규모 러시아 군대가 키예프로 향하고 있다는 소식이 들려오며 불안감 형성. 

 

2차 회담이 3월3일로 예정되었는데, 젤레스키 우크라이나 대통령은 전면적인 휴전이 없을 경우 대화는 없다고 언급하며 회담 개최 불투명도 지정학적 리스크 장기화 우려. 

 

러 가스 파이프라인' 노르트 스트림2 파산, 전직원 해고와 서방국가들의 러시아은행 SWIFT 배제로 러시아안 원유 등 상품 공급 급감 우려로 유가와 천연가스를 비롯한 모든 상품선물가격이 급등마감. 

세계 에너지기구(IEA)가 전략 비축유를 방출하는 등 유가 안정을 위해 행동에 나섰다는 점은 있었으나 상승세를 막지 못함. ==> 원유는 이란쪽의 동향을 계속 살펴봐야 될 듯. 이란 협상끝난다면 유가 안정은 가능해짐. 

 

옥수수, 밀, 대두 등 곡물가격도 급등마감했는데, SWIFT 배제로 인해 밀 생산 세계 1위 러시아의 수출이 타격을 입을 경우 곡물가격 상승세는 당분간 유지되며 장기화에 따른 인플레이션 장기화의 우려감이 있음. 

우리시간으로 오늘 오전 11시 바이든의 국정연설, OPEC+회의, 파월 연준의장 하원 발언, 3일 러시아-우크라이나 회담 개최 여부, 4일 NATO 외무장관 회담 등의 일정이 있어, 관련 소식에 따라 증시의 변동성은 불가피한 상황입니다. 

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빅테크: META -3.57%, 아마존 -1.58%, 애플 -1.16%, 알파벳 -0.74%, 

 

EV: 테슬라 -0.70%, Lucid -13.77%, Rivian -8.36%, TuSimple -2.41%, Canoo -4.70%, NIO -4.25%

 

데이터센터: 인텔 -1.84%, AMD -7.71%, 엔비디아 -3.72%, 마벨 -4.95%

메모리, 스토리지: 마이크론 -2.93%, WDC -2.85%, 

 

필라델피아 반도체 -3.64%, 상승 1, 하락 29, 보합 0

반도체 산업의 주요 수요처 중에서 HPQ에 이어 Apple도 러시아에서 제품 판매 중단 선언

 

 항공 관련주
- Delta Air Lines -5.74%, United Airlines -5.74%, American Airlines Group -5.57%, Southwest Airlines -4.22%

 

호텔 관련주
- Hilton Worldwide Holdings -4.57%, Marriott International -3.07%, Hyatt Hotels -5.28%
- InterContinental Hotels Group -7.24%

 

여행 관련주
- Carnival -7.13%, Norwegian Cruise Line -4.52%, The Walt Disney -1.83%, Six Flags Entertainment -4.67%
- Live Nation Entertainment -3.41%, Eventbrite -4.96%

 

 카지노 관련주
- Wynn Resorts -5.64%, MGM Resorts International -5.40%, Las Vegas Sands -5.97%, Caesars Entertainment -1.44%

 

우라륨 ETF : 월요일 상승마감 후 어제는 보합권 마감

글로벌 풍력에너지 ETF : 월요일 상승 마감 후 어제는 -2% 하락마감

 

방산주 : 록히드마틴 월요일 상승 이후 어제도 5.2% 강세 마감 사상 최고가를 경신하는 중. 

 

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한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $71.49 (-0.92, -1.27%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $46.11 (-0.62, -1.33%)
- 필라델피아 반도체: 3,304.85 (-124.68, -3.64%)
- Eurex kospi 200(2월 28일): 364.10p (+2.90p, +0.80%)
- NDF 환율(1개월물): 1,206.17원 / 전일 대비 3원 상승 출발 예상

 

우리나라 MSCI ETF 는 월요일 -0.3%, 화요일 -1.27% 하락. 
코스피는 1% 내외 하락 출발할 것으로 예상. 

미증시는 상품가격 급등에 따른 인플레이션 자극, 경기 둔화 이슈로 스태그플레이션( 경제불황 속에서 물가상승이 동시에 발생하고 있는 상태) 우려 자극으로 인한 하락은 우리증시에도 부정적

 

반면, 우리나라의 2월 수출이 전년 대비 20.6%로 증가했고, 그동안 에너지수입액에 영향으로 적자로 쌓이던 무역수지도 다시 증가로 나타났다는 점과 미국의 2월 ISM 제조업지수도 개선돼 수출 증가 기대감이 높아진 점은 긍정적. 

우리증시는 1% 내외로 하락 출발 한 뒤, 변동성 확대가 예상되는 가운데, 외국인의 수급에 따라 변동성이 나타날 것으로 전망. 
특히, 우리시간 11시 바이든의 국정연설 내용에 따라 변화를 보일 수 있어 내용에 주목해야 됨. 

 

미국의 방산주 록히드마틴이 사상최고가를 경신해 우리나라 방산주의 흐름도 상승세로 이어질 것으로 예상되고, 
에너지가격 상승과 곡물가 급등으로 지난주 밀렸던 전쟁관련 종목들의 단기 흐름과
친환경 관련주들은 잘 지켜줄 것으로 예상합니다. 

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[뉴욕마감]다우 1.8% 급락…러, 우크라 수도 공세 강화 : 네이버 뉴스 (naver.com)

 

美 2월 마킷 제조업 PMI 확정치 57.3…예상치 소폭 하회(상보) - 연합인포맥스 (einfomax.co.kr)

 

[뉴욕유가] 지정학적 위기에 100달러 돌파…2014년 이후 최고 (naver.com)

 

정부, 미 재무부에 "전략물자 수출금지 외 대러 추가제재 검토"(종합2보) (naver.com)

 

현대차, 5일까지 러 공장 가동중단…"제재아닌 부품부족 탓"(종합2보) (naver.com)

 

[MWC 2022] 노태문 사장 “갤럭시S 울트라로 갤노트 대체” (sedaily.com)

 

삼성 AR안경 나올까…한종희 부회장 메타버스 플랫폼 기기 준비 | 한경닷컴 (hankyung.com)

 

 Upstream supply chain expects order reduction for handsets, notebooks
핸드셋과 노트북의 업스트림 공급망은 22년 2분기부터 완제품에 대한 수요가 감소할 것으로 예상한다. 
https://bit.ly/3Ix0VSH

 

[매일경제] 속보러, 동부 하리코프·수도 키예프 집중 타격
https://www.mk.co.kr/news/world/view/2022/03/193196/

 

우크라 사태發 사이버 전쟁 격화...범정부 비상대응체계 강화
http://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=435798

사이버 세상은 이미 전시상황…러-전세계 해커 붙었다
https://www.mk.co.kr/news/world/view/2022/02/190602/

 

돌아온 포켓몬빵, MZ세대가 싹쓸이… BTS도 인증샷 (naver.com)

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[NH투자/손세훈] 스몰캡-HRS

[NH/스몰캡(심의섭)]

[HRS]

★ 원자재 시장의 변동성을 타고

■ '산업의 감초’ 실리콘 고무 시장의 강자

실리콘 고무 제조 기업

다품종 소량생산 전략으로 고객사가 요구하는 스펙에 맞춘 빠른 제품 제작을 통해 경쟁력을 확보하였으며, 이에 다양한 산업분야 및 고객사에 제품 판매 중

국내 시장점유율 약 30%로 KCC실리콘과 1,2위를 다투며 국내 시장을 과점하고 있음

■ 구조적 변화의 시작

실리콘 고무는 대부분의 산업 분야에서 사용되는 제품으로 글로벌 경제 성장 및 전방 산업 성장에 따라 꾸준한 성장 지속 중

원재료인 유기실리콘 및 메탈실리콘 수급은 중국 환경규제, 태양광 에너지 활성화 정책 등으로 점차 타이트해지는 상황

동사 사업은 원재료 가격과 판매 가격 스프레드에 따라 이익률이 변동되는 구조로, 4Q21 중국 유기실리콘 및 메탈실리콘 가격 급등에 따른 일시적 스프레드 확대로 분기 사상 최대 실적 경신

 지난 2/18 중국 국가발전개혁위원회는 대규모 태양광 단지 및 분산형 태양광 발전 촉진 계획을 발표

중국태양광협회 또한 지난 23일 올해 신규 태양광 발전시설 규모가 연간 기준 역대 최대에 이를 것으로 전망

타이트해지는 원재료 수급 환경으로 원재료 가격 하락에 따른 판가 인하 압력이 해소됨에 따라 스프레드 재차 확대 및 이에 따른 실적 성장 전망

 스프레드 확대와 더불어 고마진 제품 mix 확대, CAPA 확장 및 원소재 가공, 고분자 실리콘 소재 생산에 따른 이익률 개선 등으로 향후 실적 성장 지속 전망

원자재 가격 변동성으로 인해 정확하게 추정하기는 어려우나, 동사 Valuation은 최근 주가 상승에도 불구 ’22E PER 8.9배 수준


☞리포트: https://bit.ly/33Z3tKd

 

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[신한금융투자 혁신성장 오강호, 심원용] 
디케이락: 바르게! 빠르게! 다르게! #1

▶️ 산업용 Fittings & Valves 제조 업체
- 조선, 해양 플랜트, 원자력, 반도체 등 다양한 사업군 적용
- 주요 고객사로는 Exxon Mobil, DOW, 현대중공업 등 300여개 거래처
- 2022년 지역별 매출 비중은 해외 66%, 국내 34% 예상
- 2022년 제품별 매출 비중은 피팅 58%, D-PRO Valve 30%, 상품 8%, 기타 4% 전망

▶️ 1) 고수익성 제품군 판매 확대, 2) 사업군 다각화로 수익 개선 기대
- 북미 및 유럽 지역의 MRO 시장 확대, 글로벌 석유 및 가스회사向 EPC 시장 확대
- 고객 맞춤형 제품 생산으로 기존 제품 대비 높은 수익성이 특징적
- 반도체, 수소 등 사업 분야 다각화를 진행 중
- 2022년 해외 피팅, 밸브 매출액 각각 473억원(+38% YoY), 197억원(+18% YoY) 전망
- 제품 생산에 주요 원재료 비중 스테인리스 스틸 57%, 부재료 및 소모품 43% 차지
- 원재료 가격 변동은 부담 요인 → 제품 판매 가격 인상 진행 중
- 1) 가격 인상 시 수익성 회복이 가능, 2) 다변화된 고객사를 구축 → 안정적인 매출 성장 기대
 
▶️ 2022년 영업이익 136억원(+62% YoY) 전망
- 영업이익률은 12.9%(+3.1%p YoY) 예상
- 2022년 예상 실적 기준 PER(주가수익비율) 8.7배 수준
- 국내외 피어그룹 13.2배 대비 저평가 구간

디케이락 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301024

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[유진투자증권 Green Industry한병화] 
 
★ Green Industry - 유럽의 러시아發 에너지 위기 그린산업 성장 모멘텀 확대 
 
☞ 유럽, 러시아 에너지 의존도 낮추는 방법 밖에 없어 
 
☞ 독일, 전력부문 재생에너지 100% 15년 앞당기는 계획 발표 
 
☞ 그린산업 관련업체들 투자심리 전환 시발점 
 
https://bit.ly/3MaBfh3 

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[씨에스윈드(112610.KS)/ 유진투자증권 Green Industry한병화] 
 
★ 유럽 풍력시장 모멘텀 확대 
 
☞ 유럽, 러시아 에너지 의존도 낮추기 위해 풍력 등 재생에너지시장 대폭 활성화 
 
☞ 유럽 풍력 시장, 2021년 17GW에서 2030년 40GW 상회 
 
☞ 씨에스윈드, 포르투갈, 터키법인 증설로 직접 수혜 
 
https://bit.ly/3vvViAA 

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[유진투자증권 Green Industry한병화 ☎️368-6171] 
 
★ 미국 시장 고성장 시작, 날개 펴는 K-배터리 
 
1. 미국 전기차 시장 확대 본격화 
 
2. K-배터리, 두 개의 심장으로 뛴다! 
 
3. 전기차 배터리 관련주 투자 적기 
 
후성(093370.KS) 
에코프로비엠(247540.KQ) 
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DI동일(001530.KS) 
솔루스첨단소재(336370.KS) 
신흥에스이씨(243840.KQ) 
천보(278280.KQ) 
일진머티리얼즈(020150.KS) 
 
https://bit.ly/3C4HwWI