이가람 VIP 22.01.04

 

 

 

SK가 썼던 배터리 핵심공정, LG도 뒤따라 적용 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)

'Z-스태킹' 공법 사용하기로
LG전자 PRI, LG엔솔에 관련 조직 신설

 

[단독]오아시스, 안준형 신임 대표 임명..."상장 준비 본격화" - 머니투데이 (mt.co.kr)

 

 

이영애 '사임당', 드라마 한한령 깨고 중국 방영 '쾌거' [단독] (daum.net)

- 미디어컨텐츠 반등중에 호재가 하나 더 나왔네요. 

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[주요공시] 

[지분확대] 

*테이팩스 : 한국투자밸류자산운용 5.13% -> 6.33% (56,644주) 확대

 

[지분축소] 

*로보티즈 : 특별관계자 장욱 83,000주 축소

 

[타법인 취득 결정] 

*[버킷스튜디오]
타법인주식및출자증권취득결정(자율공시) 
http://dart.fss.or.kr/report/viewer.do?rcpNo=20220104900217&dcmNo=8339225&eleId=0&offset=0&length=0&dtd=HTML
회사명 : (주)지아이홀딩스
주요사업 : 의류제조 및 유통
취득금액(원) : 5,021,388,400
자기자본(원) : 84,241,512,144
자기자본대비(%) : 5.96 // 지분비율(%) : 50.11
취득방법 : 제3자 배정 유상증자를 통한 신주취득(현금 취득)
취득목적 : 라이브커머스 전략적 제휴

--> 지아이홀딩스 = 네이버쇼핑 의류 1위 제너럴아이디어

 

*[지어소프트]
타법인주식및출자증권취득결정 
http://dart.fss.or.kr/report/viewer.do?rcpNo=20220104900181&dcmNo=8339224&eleId=0&offset=0&length=0&dtd=HTML
회사명 : 주식회사 지어솔루션
주요사업 : 2차전지 소재 제조업
취득금액(원) : 10,000,000,000
자기자본(원) : 22,836,680,901
자기자본대비(%) : 43.79 // 지분비율(%) : 100
취득방법 : 신규법인 설립을 위한 현금출자(신주취득)
취득목적 : 사업 다각화를 위해서 전기차 2차전지 소재 제조업 진출이 주요 목적입니다.

 

 

[단일판매ㆍ공급계약체결]

*한국조선해양 자회사 [현대삼호중공업]

계약상대: 유럽 소재 선사
세부내용: 컨테이너선 6척
매출대비: 33.1%
계약금: 12976억 원
계약시작: 2022-01-03 / 계약종료: 2024-12-11

 

* 현대미포조선

체결계약명 : 컨테이너선 3척
계약금액(원) : 113,800,000,000
매출액대비(%) : 4.08
계약상대 : 오세아니아 선주
시작일 : 2022-01-03 / 종료일 : 2023-10-31

 

삼호의 컨테이너는 신조선가가 무려 193백만달러
> 클락슨 기준
울트라막스 188백만달러
15,000~13,000-TEU가 155~148백만달러....
15,000-TEU에 D/F 프리미엄 25% 가정해도
현재 엄청나게 오른 클락슨 신조선가에 준합니다.

> 아주 좋은 수주입니다. 
가장 최근 10월 현대의 컨선 2척 신조선가는 175백만달러
미포의 최근 컨선도 31백만 → 33백만달러입니다.

> 2024년 실적 턴어라운드 폭이 더 높아지려 합니다.

 

* 한국조선해양
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)

계약상대: 아시아 소재 선사
세부내용: LNGC 1척
매출대비: 6.6%
계약금: 2595억 원
계약시작: 2022-01-04 / 계약종료: 2024-09-30
계약기간: 2.7년
기간감안 매출비중: 2.4%

 

2024년 인도물이 무려 217백만달러!!
기존 207백만달러 안팎에서 5%나 올랐습니다.

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[대신 조선/기계/건설 이동헌,이지니][Issue Comment] 

--> 리포트는 한국조선해양인데, 탑픽은 현대미포조선 이라는 내용입니다. 

한국조선해양; 2022년 사업계획 발표, 수주 감소, 매출 증가

보고서 링크; http://asq.kr/XQxpkhMv

투자의견 시장수익률(Marketperform), 목표주가 107,000원 유지
- 목표주가는 2021E, 22E 평균 BPS 153,413원에 타깃 PBR 0.7배를 적용
- 타깃 PBR은 조선 4사의 2015~2020년 평균치를 적용
- 업황 회복 수혜, 전세계 1위 조선사 그룹으로 시장의 친환경 혁신을 주도. 다만 핵심 자회사 상장에 따른 중간 지주사 할인을 반영

2022년 사업계획 발표, 수주 감소, 매출 증가
- 1/3 2022년 사업계획을 발표. 자회사 3사(현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선)의 2022년 수주목표는 195억불(yoy 계획비 +16.8%, 달성비 -21.8%)
- [자회사별] 현대중공업 113.5억불(+27.7%, -23.0%), 현대삼호 46억불(+5.7%,
-16.4%), 현대미포 36억불(+3%, -24.5%)
- 2021년은 2020년 코로나19 여파로 이연된 수요가 반영되며 수주 급증. 2022년은 다시 정상화되는 시점
- 현대중공업은 친환경 규제 확대에 따른 엔진사업 경쟁력 강화로 성장이 지속. 현대삼호와 현대미포의 경우 수주잔고 급증에 따른 도크 부족으로 선가와 선종을 감안한 선별 수주가 이어질 것으로 판단
- [매출] 자회사 3사의 2022년 매출 계획은 18조 4,472억원(yoy 계획비 +18%, 당사 추정대비 +23%). 자회사별로 현대중공업 10조 1,753억원(계획비 +22.0% yoy), 현대삼호 4조 4,914억원(+9.4% yoy), 현대미포(+19.0% yoy)
- 수주잔고 증가가 4Q20부터 시작된 점을 감안하면 본격적인 매출 성장은 2023년부터. 2022년 매출 성장은 상당 수준의 선표 조정을 예상하는 것으로 판단
* 추후 통상임금과 선표 조정 예상치를 반영해 당사의 실적 전망 수정 예정

조선업 최선호주 현대미포조선
- 2022년 매출 성장이 가장 두드러질 현대미포조선을 최선호주로 유지
- 수주 전망치 감소는 도크 상황에 따른 것으로 2021년 22.7% 상승한 선가(Clarkson Index)는 2022년에도 완만한 상승을 예상. 외형 성장이 담보된 상황에서 수주보다 수주의 질을 볼 때

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[시가총액 대비 기관 순매수]
NEW, 자화전자, 효성화학, 원티드랩, 성신양회, 현대미포조선, 제이콘텐트리, 덴티움, 엔시스, 화신, 대한제강, 백산, SK스퀘어, 티엘비, RFHIC, 유비쿼스, 만도, 포소코강판, 포스코인터내셔널, 골프존, 한화에어로스페이스, HSD엔진, 상신이디피, 한국카본, 그린플러스, 한일현대시멘트, 현대중공업, HDC현대산업개발, 인텔리안테크, 티앤엘, 송원산업, 한화시스템, 동국제강, 한라, DB손해보험, 하나기술, 현대해상, GS건설

 

 

[사모펀드 순매수] 

코스피 : 만도, SK스퀘어, LIG넥스원, 효성화학, 쌍용C&E, 제이콘텐트리, S-Oil, DL이앤씨, 자화전자, 대우건설, 한화에어로스페이스, 현대미포조선, 화승엔터프라이즈, 영원무역, 화승인더, GS건설, 

 

코스닥 : 골프존, 이녹스첨단소재, 덕산네오룩스, 엠로, 지어소프트, 티엘비, 상신이디피, 그린플러스, 지놈앤컴퍼니, 인텔리안테크, 엔시스

 

 

[와이어블(구. 전파기지국)] 

- 공용무선기지국(중계망)
- 공용무선 기지국(중계망) 전문업체로서 지상, 지하철 및 각종터널 구간의 공용무선 기지국(중계망)을 시공, 판매, 운용 및 유지보수 사업 영위.
- 5G, 4G, WiFi등 데이터 서비스를 영위하는 통신사들이 사업 활성화와 이에 따른 사업자들의 커버리지 확대 및 전국망 투자의 규모 등에 따라 민감하게 영향을 받음.

- 지하철/ 터널/ 산악/ 국공립공원 등 특수지역에 대한 기지국 (중계망) 구축 및 운용능력이 주요 경쟁력

- 보통 4분기에 매출과 이익이 몰리는 특성

- 4분기 실적기대감이 있는 종목으로 꾸준한 하락이후 오랜만에 횡보 반등 중.

 

[유비쿼스] 

- 지난번 매매도 한번 했었던 통신장비주.

- 유무선 인터넷 데이터 전송장비
- 주요사업 : FTTH 서비스 관련 제품, LAN 서비스에 주로 쓰이는 스위치, 그리고 xDSL 관련 제품 등의 통신장비 제조업

- 매출은 BMT를 통한 기술검증 이후 통신사업자로부터 직접 수주를 통해 판매

- 2021년의 경우 3분기까지 영업이익률 21%

- 꾸준한 이익개선세가 특징.

- 통신사의 5G 무선 투자가 마무리 되는 대로 10기가 인터넷투자 증가에 따른 장비 매출 확대가 기대됨.

[성신양회, 쌍용C&E, 한일현대시멘트, 삼표시멘트, 아세아시멘트] 

- 2월부터 시멘트 가격 18% 인상 "원가 상승 감내 한계"

- https://view.asiae.co.kr/article/2022010413025674837

- [성신양회]는 유진기업의 동양에서 지분을 집중 매수하며 지분싸움의 가능성이 제기되고 있고. 
- [쌍용C&E]는 최대주주 한앤코시멘트홀딩스(한앤컴퍼니)가 매각진행중이었으나 장기보유로 바꿈

[시그널] 한앤컴퍼니, 쌍용C&E 매각 대신 장기 보유 선회 : 네이버 뉴스 (naver.com)

 

시멘트업계를 가장 잘 하는 두 회사 경영진의 행동에 의미가 있지 않나 싶네요. 

 

시멘트는 가격경쟁 치킨게임이 장기화 되고 있었는데, 공급과잉은 해소가 되었고, 
공급과잉을 벗어나며 마진이 좋아질 것으로 기대. 

더불어 건설 정책과 SOC 사업도 올 상반기에 집중 될 것으로 전망.

3월 대선이 끝나면 6월은 지방선거로 이어지니 정책기조는 계속 이어질 가능성이 높습니다. 

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[하나기술, 엔시스, 엠플러스, 대보마그네틱, 나인테크, 하나기술] 

LG에너지솔루션과 SK온의 IPO를 앞두고 있는데, 
LG에너지솔루션은 상장하며 10조가 생기는데, 이 자금을 어디에 쓸 것이냐. 
장비투자로 가지 않겠느냐의 관점입니다. 

 

[엔시스] 

- 엔시스는 2차전지 비전검사 장비 전문업체. 

- 전극공정부터 모듈/팩 공정까지 제조공정 전반에 걸친 비전검사장비 대응 가능

- LG에너지솔루션(파우치/원통형 전극공정 독점), 삼성SDI(각형/원통형 조립, 활성화, 모듈/팩 공정 독점), 해외 전기차 업체(전 공정 독점 추정)와 거래 중이며 고객사 내 독점적 지위 확보 --> 노스볼트 추정.

- 유안타 김광진위원 추정으로 올해부터 ‘25년까지 4년간의 잠재 수주규모는 약 6천억원이라는 코멘트가 있었습니다. 

- 25년 추정치로 보는건 무리가 있으나,  전기차 폭발사고로 검사장비 수요 증가가 성장은 나타나게 됩니다.

- 신사업으로 HMR(가정간편식) 이 있는데, CJ제일제당의 1차 벤더로 과거 햇반 살균기 납품 이력이 있어, 향후 HMR 제품군 확대시 신성장동력 중 하나로 작용될 것으로 전망됩니다.

 

[한국항공우주, 한화에어로스페이스] 

한국형 달 궤도선 제작 완료 눈앞…우주 탐사 원년 개막 (kbs.co.kr)

한화에어로스페이스, 하늘·우주서 '돈다발' 잡는다 (mediapen.com)

KAI 안현호 사장 등 경영진 3.7억 규모 자사주 매입… 항공우주 성장 자신감(?) - 머니S (mt.co.kr)

- 누리호 발사이후 이벤트 소멸로 이어졌으나 최근 다시 반등세.

- 올해 2차 발사이벤트와 우주산업관련 이벤트가 많은 22년입니다. 

 

- 최근 [한국항공우주]는 임원의 주식 매입이 있었고, 

- 한국형위성항법시스템 개발사업, NASA, SpaceX 등의 해외 프로젝트에 대한 기대감.

 

- 한화에어로스페이스는 나로호 1차 3단계의 문제가 엔진의 문제는 아니었음이 밝혀졌고. 

한화디펜스의 K-9 호주 수주 체결 그리고 올 해 독일과 경쟁중인 레드백의 수주 결과가 상반기에 나올 것으로 기대.

 

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[장 마감 후 리포트]

[한투증권 이원식] 삼성전자 4Q21 Preview: 22년 컨센서스 상향 조정 시작

● 4Q21 영업이익 14.7조원 예상
- 4Q21 실적은 매출액 73.6조원, 영업이익 14.7조원으로 컨센서스 영업이익 15.1조원과 기존 당사 추정치 14.9조원을 소폭 하회할 전망
- 21년 성과에 대한 특별 보상금이 4분기 실적에 반영될 것이기 때문

● 4Q21 수익성 악화
- 4Q21 반도체 부문 실적은 매출액 26.6조원(+1% QoQ), 영업이익 9.3조원(-8% QoQ)을 기록할 전망
- 디스플레이 부문 영업이익은 QD-OLED 생산라인 가동에 따른 감가상각비 증가로 전분기대비 3% 감소한 1.4조원을 기록할 전망

● 22년 메모리 부문 이익 추정치 상향 조정
- 22년 연간 메모리 부문 매출액 추정치를 기존 82.6조원에서 89.2조원으로, 영업이익 추정치를 기존 28.0조원에서 34.1조원으로 상향 조정
- 디램 현물가격 강세가 지속되며 현물가격과 고정가격의 괴리율은 전일 기준 -1.9% 수준에 불과
- 최근 중국 정부의 시안 지역 봉쇄 조치로 디램과 낸드 모두 공급 차질이 발생하는 중
- 삼성전자는 낸드 웨이퍼 투입량을 일부 줄이기 시작한 것으로 파악, 마이크론 또한 디램 후공정 생산라인에서 생산 차질이 발생하고 있다고 언급
- 우리는 현물가격 강세가 유지되며 1분기 중 현물가격과 고정가격과의 역프리미엄인 괴리율이 프리미엄으로 전환될 수 있을 것으로 전망

● 투자의견 매수, 목표주가 5% 상향
- 삼성전자에 대해 투자의견 매수를 유지
- 전사 영업이익 추정치를 15% 상향 조정하며 목표주가(SOTP로 산출)는 기존 100,000원에서 105,000원으로 5% 상향 조정
- 메모리 업체들의 이익 상향 조정 싸이클이 본격화될 전망

리포트: https://bit.ly/3HCEVoH

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하나금융투자 엔터/레저/미디어 이기훈
드라마 제작사(OVERWEIGHT): 생각보다 더 빠르게 다가온 훈풍

★ <오징어 게임> 이후 확연히 달라진 분위기
- <오징어 게임> 글로벌 흥행 후 OTT들의 한국 드라마들에 대한 리쿱율 상향 현상
- 드라마 제작사 전반적으로 작년 대비 가파른 편성 회복과 리쿱율 상향 예상
- 제이콘텐트리 넷플릭스/티빙향 오리지널 편성 확대로 목표주가 70,000원(+16%)으로 상향

★ 스튜디오드래곤: 4Q 예상 OP 69억원(+41%)
- 4분기 예상 매출액/영업이익 각각 1,192억원/ 69억원으로 컨센서스(140억원) 하회할 것
- <지리산>의 정산이 1분기로 이연, 증익에 따른 인센티브를 보수적 반영
- 티빙향 오리지널 확대로 편성 과거 수준 회복, 넷플릭스와의 장기 공급 재계약에 따른 제작비 및 리쿱율 상향 기대

★ 제이콘텐트리: 4Q 예상 OP -250억원(적지)
- 4분기 예상 매출액/영업이익 각각 1,472억원/-250억원으로 컨센서스(-47억원) 하회 예상, 무형자산 상각 규모에 따라 실적 변동성 높음
- 방송 부문 편성 재개 및 넷플릭스향 오리지널 <지옥> 반영, 극장 3분기와 유사, 자회사 적자 예상
- 2022년 편성은 캡티브 18편 외 넷플릭스 오리지널 4편, 티빙향 3~4편 등