이가람 VIP 22.01.25 저녁자료

 

[시황] 

지수 하단 KOSPI 2,650pt 는 글로벌 시스템 리스크 현실화로 펀더멘탈에 대한 신뢰가 무너졌던 08년 (미국금융위기), 18년(미중 무역분쟁) 당시에 준하는 위치. 

시장 정상화의 상단은 3,150 pt 선까지 가능할 전망.

 

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우리나라 하루 확진자는 결국 1만명을 넘었습니다. 

- 병실 : GH신소재, 엔브이에이치코리아, 신성이엔지 등
- 진단키트 : 에스디바이오센서, 씨젠, 휴마시스, 랩지노믹스, 나노엔텍 등등 
- 원격의료 : 인성정보, 비트컴퓨터 등 
- 음식&배달 : 지어소프트, 흥국에프앤비, 한국팩키지, 영풍제지 등등.

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해외특징

 

* IMF, 올해 한국 성장률 '3.3→3.0%' 하향…오미크론 여파

 

* IMF, 올 세계성장률 4.4%로 0.5%p 하향…오미크론에 물가상승 탓

 

* IMF, 2022년 글로벌 경제성장률 전망치 0.5%p 하향 조정 (4.9% -> 4.4%)

* 미국은 5.2%에서 4.0%로, 중국은 5.6%에서 4.8%로 하향

 

Pfizer Inc. (NYSE:PFE) and BioNTech SE (NASDAQ:BNTX): 오미크론 전용 코로나-19 백신의 임상시험 시작.

 

3M(MMM) $176.40 / +2.08%
- 미국의 다국적 제조기업 3M은 시장 예상치보다 30센트 높은 2.3달러의 주당 순이익(EPS)을 보고 하며 주가는 장전 마켓에서 2.1% 가량 상승한 174.4달러를 기록.
- 원자재 공급망 문제 및 COVID-19 오미크론 바이러스에 대한 우려가 완화 되며 시장 예상치를 상회하는 매출을 기록.

 

폴라리스(PII) $236.80 / +24.22%
- 레저용 자동차 제조 업체인 폴라리스는 시장 예상치를 상회하는 2.16달러의 주당 순이익(EPS)를 기록.
- 원자재 및 물류비용 상승에도 불구하고 컨센서스보다 높은 매출액을 기록하며 주가는 24.2% 급상승.

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[주요공시] 

 

[자사주매입] - 유동시총대비 5% 이상부터 수급에 영향을 주는 긍정의 신호 입니다. 

* 리파인(377450)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 11.18
시작일 : 2022년 01월 26일 / 종료일 : 2022년 07월 25일

 

* SNT모티브(064960)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 9.58
시작일 : 2022년 01월 25일/ 종료일 : 2022년 07월 24일

 

*대한제강(084010)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 19.87
시작일 : 2022년 01월 26일/ 종료일 : 2022년 07월 25일

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[시총대비 기관 순매수] 

마이크로컨텍솔, 컴투스홀딩스, 해성디에스, 심텍, 인텍플러스, 에스티아이, GST, 유니셈

 

[시총대비 사모펀드 순매수] 

마이크로컨텍솔, 컴투스홀딩스, 국순당, 에스티아이, 인텍플러스, 네오위즈홀딩스, 심텍, 지앤비에스엔지니어링

 

[시총대비 연기금 순매수] 

농심, 해성디에스, 코리아써키트, 인텍플러스, 하나마이크론, 심텍

 

*반도체 : 마이크로컨텍솔, 해성디에스, 심텍, 인텍플러스, 에스티아이, GST, 유니셈, 하나마이크론, 심텍 

->DDR5 : 마이크로컨텍솔

->기판 : 해성디에스, 심텍, 코리아써키트

->장비 : 에스티아이, GST, 유니셈, 지앤비에스엔지니어링

*음식료 : 농심, 국순당

*게임 : 컴투스홀딩스, 네오위즈홀딩스

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[게임 : 컴투스홀딩스, 네오위즈홀딩스]

- 주가가 밀릴 수 있는 상황에서도 절대 밀리지 않고 기관매수로 버티고 있는 종목입니다. 

- 코스닥 반등시 가장 먼저  반응을 하는 종목군 이기도 합니다. 

 

[컴투스홀딩스]

- C2X  관련 사업이 가시화 되고 있습니다. 

 

컴투스 그룹, '블록체인·메타버스' 특별 채용 Q&A 공개

https://newsis.com/view/?id=NISX20220125_0001736962&cID=13001&pID=13000

현재 컴투스 그룹은 메타버스 플랫폼 ‘컴투버스(Com2Verse)’ 개발, C2X(가칭) 블록체인 생태계 구축 등 신사업 추진에 속도를 내기 위해 대규모 채용을 진행하고 있다. 개발자, 기획자, 아트 담당자를 포함한 총 13개 직무를 대상으로 최대 세 자릿수 규모의 인재를 모집한다.

 

'낚시의 신: 크루' P2E 게임…컴투스 'C2X' 생태계 합류

https://newsis.com/view/?id=NISX20220121_0001733033&cID=13001&pID=13000

‘서머너즈 워: 크로니클’, ‘거상M 징비록’, ‘DK모바일’ 등 MMORPG 장르는 물론 ‘골프스타’, ‘게임빌 프로야구’, 이번 ‘낚시의 신: 크루’까지 스포츠 및 레포츠 분야로도 생태계 라인업을 지속 확대하고 있다.

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장비 : 에스티아이, GST, 유니셈, 지앤비스엔지니어링

--> 최근 시장 약세속에서 반복되는 종목입니다. 

[GST] - 1월25일 코멘트

- 4분기 실적은 시장 컨셉 부합 전망 

- 22년 영업익 603억 ( YoY +24%)로 최대실적 다시 경신 전망. 

- 2021년 스크러버 진입에 성공한 신규 Fab향 칠러 침투 시작됐고, 램리서치향 식각장비 신규 플랫폼 향 Spec. 변화 대응에 가장 빠른 것으로 보임

- 핵심포인트는 친환경 이슈가 부각되고 있다는 점. 

- 스크러버는 기존 Burn Wet 방식이었는데, 부산물이 발생되고, 가스 연료의 폭발 위험성 등으로 

- Plasma Wet 방식으로 변경 중으로, 모든 스크러버 대응이 가능한 GST가 수혜 입니다. 

- GST 의 고객사 : 삼성전자, Micron, YMTC, CXMT 등 국내외 고객사에 장비 납품. 

- 중화권(로컬) 반도체 업체 향 수주 증가 / 중화권 신규 고객 사 확보 기대.

- 삼성전자 향 신규 장비 테스트가 진행되고 있으며 2022년 삼성전자의 P3 증설에 따른 장비 수주 예상.

- Micron의 아시아 증설에 따른 장비 납품이 전망됩니다. 

 

[유니셈]도 스크러버,칠러를 하는데, 삼성전자 내에서 점유율을 늘렸고, SK하이닉스향으로도 유의미한 매출을 기록 중에 있습니다. 

 

오늘 유니셈과 GST 모두 강세를 보였습니다. 

[GST] - 간략코멘트 - 1월17일 코멘트

- TSMC와 계약관련 : 아직까진 데모 진행 중. 정확한 규모나 금액등은 아직 알 수 없는 수준. 

- 4분기 실적은 나쁘지 않고, 전분기 보다 더 좋을 수 있음. 

- 22년은 20% 이상 성장 할 것으로 전망. 

 

[지앤비에스엔지니어링]

- 시가총액 : 1,333억 - 스크러버 종목인 유니셈, GST에 비해 시총이 작은 종목. 

- 22년 매출액은 21년 전망치 보다 약 20% 성장한 600억대로 예상.

- 최근 친환경으로 부각받고있는 Plasma Wet 스크러버가 매출액 59% 비중을 차지. 

- 주요고객사 : SK하이닉스인데, 해외비중이 78%로 해외비중이 높은편.(인텔, 중화권 반도체 업체)

- 중국 태양광용 스크러버시장에 진출해 Plasma(플라즈마) 스크러버를 공급중이고, 중화권 반도체기업에도 공급하는 중. 

- 10월29일 상장해 이제 3개월이 되는데, 기관 보호예수는 1개월이 많았고, 3개월은 거의 없습니다. 

오버행 이슈로부터 자유로운 상태.

[에스티아이] -한번 수익 낸 이후 재편입해서 꾸준히 가지고 가는 중입니다. 

- 4분기 매출액 970억원(+92%, YoY), 영업이익 105억원(+310% YoY) 전망.

-> 직전 추정치보다 상향됐습니다.

- 22년 매출액 3,675억원(+32%), 영업이익 33억원(+74%) 전망

- 21년 처음 공급하기 시작한 Reflow 장비에 대한 추가 수주에 성공

-> 고객사 내에서 기존 경쟁사 대비 우수한 성능 평가 받고 있는 중.

 

- 잉크젯(OCR)  장비는 21년 고객사와의 테스트가 마무리 됐으며, 긍정적인 평가 결과를 받은 것으로 파악

- 22년 고객사의 디스플레이 투자 재개와 함께 수주가 확인될 것으로 전망

 

에스티아이, 잉크젯 OCR 장비로 폴더블폰 OLED 대중화 수혜 기대
https://www.inews24.com/view/1443300

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[인텍플러스]- 상승 뒤 횡보중인데, 연기금과 사모펀드에서 사모으고 있는 중입니다. 

 국내외 IDM, OSAT 업체들의 생산설비 투자 수혜 종목 중 하나 입니다.

(IDM = 종합반도체업체 (삼성전자, SK하이닉스 처럼 자기들이 만들고, 판매까지 다 하는 회사) 

( OSAT = 반도체 전공정에서 생산 뒤 후공정에서 조립, 테스트를 하는 외주 업체)

 

1월16일 코멘트

 4사업부 : 국내 대형 2차전지 셀 제조업체들에 셀 외관검사장비와 셀 제조 과정에서의 비전솔루션을 공급

- 핵심은 FC-BGA 투자가 늘고 있는 점이 긍정적.

- 연말 상승 이후 조정이 나타났었는데, 사모펀드에서 다시 들어오는 중입니다.

- 21년 영업익 270억 -> 22년 335억 -> 23년 420억 예상치로, 시총으로 봤을 때 추가적인 상승으로 전고점도 넘겨야 되는 종목이 됩니다. 

[인텍플러스] -12월26일 코멘트 

- 머신비전 기술로 외관 검사장비 만드는 업체. 

- 반도체 41.9%, 기판 22.9%, 2차전지 23.1% OLED 12.1%

- 1사업부 - 반도체 PKG : 후공정 외주업체(OSAT) 에 대한  M/S 확대 지속

- 2사업부 - 기판 :  최근 FC-BGA 투자가 늘어나고 있는데, 수혜 종목 중 하나.

  -> 주력고객사 : 이비덴, 삼성전기 등의 케파는 계속 중.

- 3사업부 - 디스플레이 : 고객사들의 지연된 증설투자 및 보완투자 일부 진행. 

- 4사업부 - 2차전지 : 셀 제조업체들의 외관검사에 대한 자동화 프로젝트 시작. 

 

-> 주요고객사(인텔)는 내년 상반기 서버용 CPU 칩을 출시할 예정이며 해당 칩을 EMIB 패키징 방식을 채택할 것으로 전망되어 수혜 기대. 

 

인텍플러스 머신비전, 삼성 폴더블 모듈라인에 쓰인다 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)

삼성D 협력사 통해 머신비전 공급

 

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[장 마감 후 리포트] 
* 하나금융투자 미래산업팀(스몰캡)

★ 노바텍(285490.KQ) : 자석처럼 끌어올리는 힘 ★

원문링크: https://bit.ly/3AxgpTj

1. 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시
- 2022F 예상 EPS 3,348원에 Target PER 17.7배 적용
- ① Historical P/E 평균 17.7배(2018~2020년 FY End), ② 고객사 내 독점적 지위, ③ 폴더블폰 향 매출 확대, ④ 전기차 전장 및 2차전지 시장 진출 가능성 등 동사의 과거 P/E 이상을 받기에 충분

2. 태블릿 → 폴더블폰 → 전장 and more
- 고객사 태블릿PC 자석 공급의 독보적 지위를 확보했으며, 올해에도 고객사 출하량 증가에 따른 수혜 전망
- 애플의 MagSafe 탑재 이후 안드로이드 폰 메이커의 움직임 주목, 그동안의 행보를 보면 유사한 자석 시스템을 채택할 가능성 높음
- 채택 시 노바텍은 하나금융투자 추정치 이상의 매출액 성장을 시현할 가능성 존재
- M사, L사 향 MPS 자석 공급을 통해 전장사업에도 진출
- 2차전지 탈철기 사업에 진출하려고 준비 중

3. 2022년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1,086억원(YoY, +19.6%), 403억원 YoY, +21.8%) 전망
- 주요 가정: ① 고객사의 2022년 예상 태블릿 출하량 3,400만대, ② 폴더블폰 출하량 1,300만대(폴드 390만대, 플립 910만대), 
- 갤럭시탭 S8은 2월 초, 갤럭시폴드와 플립은 3분기에 출시 예정, 1분기 매출이 가장 높을 것으로 예상