이가람 VIP 10.27

 

 

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[시황] 

오늘 한국 국고채 3년물 금리가 하루만에 9bp나 올라 2.04%를 찍었습니다. 미국도 한국도 단기금리 급등이 멈추질 않네요. 

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서울채권시장에서 또 한 번의 패닉 장세가 연출되고 있다. 외국인을 필두로 한 매도 세력에 월말을 준비하는 단기자금 시장 사정이 겹치면서 금리가 급속도로 오르는 모습이다. 

SK발(發) 환매 풍문까지 더해지면서 만기 3년 이하의 채권은 수요가 그야말로 '쥐어짜야' 나오는 수준까지 악화하고 있다. 

채권시장에서는 SK가 인텔 낸드 사업부문을 인수하는 자금을 마련하고자 2조~4조원 규모의 신탁을 환매해 단기 채권이 쏟아지고 있다는 풍문까지 흘렀다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4173840

단기물 채권 수요 '마른행주' 수준…패닉 장세에 SK發 풍문까지 - 연합인포맥스

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[지분확대] 

크리스탈지노믹스 : 신승수 상무 1만주 추가취득 / 조재평 이사 10,091주 추가취득

 

[지분축소]

에스엘 : 이지원 친인척 78,000 주 매도

신성이엔지 : 이완근 회장 850,000 주 매도

 

[기타공시] 

신흥 : 디브이몰 15,876 추가취득

[서울옥션]
주요사항보고서(자기주식처분결정)
http://dart.fss.or.kr/report/viewer.do?rcpNo=20211027000311&dcmNo=8255887&eleId=0&offset=0&length=0
처분예정보통주 : 200,000주
처분예정기타주 : 0주
보통주금액 : 5,491,000,000원
기타금액 : 0원
처분시작일 : 2021년 10월 28일
처분종료일 : 2021년 10월 28일
처분목적 : 배당 재원 적립 등

--> 27455원 (-5% 디스카운트)원에 처분이네요 (오늘종가 28,900 원)

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조선선재(120030)
주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)
유동시총대비(%) : 11.91 (수급에 긍정적)
시작일 : 2021년 10월 27일
종료일 : 2022년 10월 26일
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20211027000244

-> 최대주주 = CS홀딩스

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큐라클,유럽 1위 안과기업과 총 2조3천억원 규모 기술이전 계약 - 팜뉴스 (pharmnews.com)

떼아오픈이노베이션과 ‘당뇨병성 황반부종 및 습성 황반변성 치료제’ 계약
아시아 지역 제외 전세계 대상...선급금 +마일스톤 포함 1억5,700만불

2.3조원은 회사추정 미래 매출액 기준 로열티..

큐라클, 프랑스 떼아와 1900억 기술이전 계약
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211027900594

-- 공시뜨고 시간외 하락 7% 하락.

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[시총대비 기관 순매수] 

팬엔터테인먼트, 뉴프렉스, 알체라, 카카오게임즈, 원티드랩, HSD엔진, 아비코전자, YG PLUS, 코리아써키트

에이비엘바이오, 쿠콘, 엠로, 현대건설기계, HB솔루션

 

[기관 순매수] 

현대중공업, 하이브, 카카오뱅크, LG이노텍, YG PLUS, 에스원

카카오게임즈, 펄어비스, 컴투스, 팬엔터테인먼트, 동진쎄미켐, 뉴프렉스, 아비코전자

 

--> 수급을 보면 계속 한쪽으로 쏠림현상이 이어지는 중입니다. 

미국에서 나오고 있는 공급망문제와 금리상승과 거리가 먼

 

게임, 메타버스, 엔터사가 대안이 되고 있는 중입니다. 언제까지 이어질지...

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[삼화네트웍스]

송혜교 주연의 [지금, 헤어지는 중입니다] 가 하반기 방영을 앞두고 있고, 그외 [멘탈리스트, 어게인 마이라이프, 금수저] 가 하반기 라인업입니다. 

 

다른 컨텐츠사에 비해 시총이 낮은 것이 매력으로 부각중인 종목입니다. 

 

[제이콘텐트리] 넷플릭스 오리지널 ‘지옥’ 공개일 
- 타이틀: 지옥(Hellbound)
- ✔️공개일: 11월 19일(금)
- ✔️제작사: 클라이맥스 스튜디오 (=D.P. 제작사, 제이콘텐트리의 손자회사)

 

[키이스트]

<구경이> : 이영애의 4 년 만의 드라마 복귀작 - 10월30일 JTBC 편성 확정

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021102615444063435

애플TV+까지 글로벌 OTT 격돌…"K-콘텐츠 경쟁 불붙는다" - 머니투데이

11월4일 애플TV 국내출시, 11월13일 디즈니+ 국내 서비스가 시작됩니다.

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게임주 간단정리. 

[카카오게임즈] - 위메이드의 위믹스(코인)이 있다면 카카오 그룹의 블록체인 '그라운드X 클레이튼'이 있습니다. 

게임하면서 본버는 구조가 위메이드를 흥행하게 만든 요인이 됐는데, 

다름 게임사들도 이 구조를 따라가게 될 겁니다. 

 

카카오는 클레이가 있으니 블록체인 기반의 게임이 기대되는 부분입니다. 

 

3분기 실적은 오딘의 흥행에도 불구하고, 마케팅과 수수료, 인건비 증가로 실적부진이 전망되고 있으나 
그걸 알고있는 기관의 수급이 들어오며 상승중입니다. 
--> 이러고 실적발표하고 뒷통수 칠수도 있긴합니다;; 

 

[컴투스] 
- https://lstockidea.tistory.com/29

비번 : 1026 어제의 자료에도 올렸던 종목이죠. 

결국 NFT 가 계속 부각받고있고, 이 관련 신작 기대감 + 지분투자가치 부각이 되는 중입니다. 

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[뉴프렉스] 

- 오큘러스 관련으로 계속 매수세가 유입되고 있는 종목입니다. 

- 페이스북 이벤트데이에서 신제품 발표가 될지 기대되고 있고, 오큘러스 판매 증가에 따른 수혜 종목입니다. 

다른 테마성 종목 : 이즈미디어 

이즈미디어, 美 소셜 미디어 기업에 광학검사장비 공급 "메타버스 공동 R&D"

이즈미디어, ‘페이스북 창업자’ 마크 주커버그 누나 사외이사 영입

또 다른 종목 
신세계 I&C = 신사업으로 VR기기 총판계약건 진행중입니다. 

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[에스원] 
리츠의 성장과 함께 커나갈 '건물관리 사업부'를 보유한 에스원
10월29일 실적발표 앞두고 있고, 
ADT캡스 새 이름 'SK쉴더스'…IPO 준비 공식 언급(종합) | 연합뉴스 (yna.co.kr)

1위업체가   2위 경쟁업체 대비45% 할인된상태 라는 리포트도 있었는데, 
ADT캡스가 IPO를 준비중인데, 그 가치에 비해 에스원이 할인을 받고 있다는 내용입니다. 

에스원_211018_140847.pdf

0.47MB

 

 

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[동진쎄미켐] 

- 포토레지스트/감광액(Photoresist) 가 매출의 대부분을 차지. 

- 차세대 재료인 CNT 도전재, 실리콘 음극재 개발중.
- 고객사 : 삼성전자(34.91%), BOE Technology Group Co., Ltd.(17.34%), 엘지디스플레이(11.06%), SK하이닉스(8.46%)

최근 채용공고를 보면 CNT와 2차전지 소재개발 부분도 있으니 잘 진행중인 것으로 추정됩니다. 

 

10월1일 가짜뉴스 이슈도 받았던 종목입니다. 

특이한 점은 그전에 뭔가를 알고있다는 듯이 연기금과 사모펀드가 저가매수를 크게 하면서 주가를 올려놨고 ㅡ 
그 뒤에 가짜뉴스도 나왔고. 사실 그전부터 이미 주가는 오름세였죠. 그걸 가짜뉴스가 이슈를 만든것이고. 

그런데 이날 외국인과 사모펀드는 매도를 했는데, [연기금] 은 금액이 보합수준이었고, 

오히려 주가가 밀리자 매수세가 더 들어왔습니다. 

최근엔 외국인도 다시 사고, 연기금도 다시 들어오는 중입니다. 

뭔가를 알고있다는 듯이 매수세가 들어오는 중입니다. 

어떤건지 알수는 없고, EUV ? 음극재개발 ? 추정만 가능한 상황. 

더불어 10월1일 1400억 의 대량매수 지분신고가 있었는데,

가짜 뉴스때문에 샀다기 보다 뭔가 알고 있는 쪽일 것으로 추정중입니다. 

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이외 DDR5 & 기판 실적기대감 :

아비코전자, 대덕전자, 코리아써키트 / ISC 이쪽도 오후장에 유입되며 상승을 만들어냈습니다. 

https://lstockidea.tistory.com/29

어제의 자료에서 다시 한번 내용 확인해보세요. 비번 1026

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[번외 종목] 

- 피씨디렉트(051380) 
-  프로세서, 스토리지, 마더보드, SSD, 서버 제품군 등 PCㆍ모바일ㆍ디지털기기 및 가전제품에 사용되는 IT 하드웨어와 개인 및 회사의 서버 구축을 위한 IT 하드웨어, 사물인터넷 관련 제품, 보안솔루션 등의 유통사업을 영위
- 인텔社의 CPU, Mobile CPU, Server, SSD 제품의 국내총판권을 보유하고 있으며, GIGABYTE社의 메인보드, 그래픽카드를 유통하고 있는 PC 부품 유통(해외 IT하드웨어 부품 생산 업체와 국내 완성품 제조 업체 간의 중간 유통) 기업

인텔의 CPU 를 유통하는데, 이번 엘더레이크 신제품 출시 앞두고 부각받는 중입니다. 

다른 이슈 
피씨디렉트, 경영권 분쟁 6년째 '안갯속'
'최대주주 vs 창업자' 대립, 서대식 대표 2023년까지 임기 확보…대법원 판단 주목
http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202108021417120480107722&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time

피씨디렉트, 경영권 분쟁 6년째 '안갯속'

대법원 판결을 기다리는 중인데, 우선 서대식 대표가 23년까지 임기 확보 된 상황이라 지금 유에스알(USR)이 지분매입을 할 이유가 없는데, 계속 해왔습니다. 

가장 최근 매수간 가격은 12,500원. 현주가는 오늘 올라서 15,650원 
1년넘게 13,000 원 아래에서 횡보를 보였는데, 9월말부터 주가 상승에 있습니다. 
실적은 계속 성장 하고있고, 지분이슈까지 있으니 지수와 별개의 종목입니다. 

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[장 마감 후 뉴스]

에스앤에스텍, 산업은행서 550억원 규모 시설대출 한도 승인 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 (thelec.kr)

에스앤에스텍 관계자는 "이번 시설자금 한도 승인 결정은 EUV 펠리클 양산 시설 및 EUV 블랭크마스크 장비를 추가 확보하기 위한 것"이라며 "확보한 재원을 활용해 순차적으로 공장 및 클린룸, 기계장비 구매 등에 사용될 예정"이라고 말했다.

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테슬라 이어 벤츠도 일부 전기차 배터리 LFP로 교체 추진
https://biz.sbs.co.kr/article/20000036028

테슬라 이어 벤츠도 일부 전기차 배터리 LFP로 교체 추진

 

엘앤에프가 미국 레드우드 머티리얼스와 전략적 파트너십을 맺었다. 레드우드 머티리얼스는 테슬라 공동 창업자이며 최고기술책임자(CTO) 였던 J.B 스트라우벨이 배터리 재활용 사업을 위해 2017년 창업한 회사다.
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LS2D&mid=sec&sid1=101&sid2=258&oid=277&aid=0004990104

[단독] 양극재 대표기업 엘앤에프, 테슬라 창업자와 손잡았다

 

정의선 "유럽 전기차 판매 더 확대, 반도체난 내년 1분기 완화" - 머니투데이 (mt.co.kr)

 

 

최대주주 CB 악용 못한다…주가 오르면 CB 전환가액 의무상향 - 아시아경제 (asiae.co.kr)

최대주주 CB 악용 못한다…주가 오르면 CB 전환가액 의무상향

물론, 이또한 지나가겠지만// 이거때문에 종목마다 잡음이 생기는 것들도 생기겠네요. 

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중국 CATL 3분기 실적 발표 : 3분기 매출 292억위안, YoY+130.72%. 3분기 순이익 32.6억위안, YoY+130.16% 

•저희 담당자는 매출, 순익, 마진율 모두 무난하게 나온것으로 평하는군요. 절대 이익규모는 생각보다 작아서 놀라고, 27%대 GP마진율 유지는 너무 높아서 놀랍네요. 다만, 일단 연말 기준 PE가 130배, 2022E기준이 70배인데.. 내일 중국증시 반응이 궁금합니다. 본토는 당장 주도주가 없어서 CATL이 버티는게 중요하기에… 한편, 금일 중국언론 보도에서 CATL은 중국 공모펀드가 가장 많이 편입한 종목에서 마오타이를 누르고 1위로 등극했습니다. 3위는 약명강덕, 4위는 우량예, 5위는 하이크비전. 

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[장 마감 후 리포트 공유]
* 하나금융투자 스몰캡팀

★ 청담러닝 (096240.KQ): 메타버스 타고 청담러닝으로 오세요 ★

원문링크: https://bit.ly/2XQ6CZV

1. 3Q21 Preview: 매출액 538억원, 영업이익 87억원 전망

- 청담러닝의 2021년 3분기 실적은 매출액 538억원(+17.7%, YoY), 영업이익 87억원(+81.8%, YoY)으로 전망
- 사업부문별 매출액은 청담러닝(영어) 287억원(+14.8%, YoY), 씨엠에스에듀(수학) 238억원(+20.5%, YoY)으로 예상
- 이는 오프라인 중심인 씨엠에스에듀의 전년 동기 대비 완연한 매출 회복 및 청담러닝의 온라인 매출 성장 가속화에 기인
- 영어사업부문(청담어학원, April어학원) 학생수는 2020년말 4.6만명→2021년 2분기 기준 5.3만명으로 기록적인 성장세를 보였으며, 
  씨엠에스에듀 또한 ‘씨큐브코딩’ 학생수 증가가 본격화되며 안정적 외형 성장이 예상

2. 메타버스 플랫폼 서비스 출시 임박

- 청담러닝은 에듀테크가 접목된 ‘바운시(Bouncy)’를 올해 12월 정식 론칭하며 메타버스 플랫폼 기업으로 변모할 전망 
- 바운시는 April어학원의 콘텐츠와 커리큘럼을 가상 환경과 결합한 교육 컨텐츠로 사용자 간의 소통이 가능한 메타버스 플랫폼
- 청담러닝은 바운시의 Live 및 AI 선생님 1:1 수업, 스마트 학습 교구재 탑재, AR기술을 활용한 모바일 어플리케이션 제공 등 혁신적인 기능을 통해 April어학원 3만명의 학생들을 시작으로 학생수 확대가 가능
- 메타버스 시장의 관심이 높아지며 교육 산업에서도 단순 온라인화를 넘어 메타버스 및 에듀테크가 접목된 교육 패러다임 변화가 전망되는 만큼 청담러닝의 신규 메타버스 플랫폼 론칭에 관심이 필요한 시점

3.  2021년 매출액 2,136억원, 영업이익 329억원 전망 

- 청담러닝의 2021년 매출액은 2,134억원(+18.7%, YoY), 영업이익은 329억원(+94.3%, YoY)으로 전망
- 이는 1) 씨엠에스에듀와의 협업을 통한 Cross-Marketing 효과, 2) 글로벌 로열티 매출 확대가 전망되기 때문
- 2021년 청담러닝은 씨엠에스에듀와의 융합 교육 서비스인 C.Honors 멤버십을 출시하며 하반기에도 학생수를 지속 확보
- 또한 올해 베트남 영어교육 사업이 정상화됨에 따라 310만달러 수준의 로열티 수익이 예상
- 특히 2022년은 바운시 서비스가 본격화되는 해로 영어사업부문의 성장이 전망

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[대신 조선/기계/건설 이동헌,이태환][3Q21 Review]

현대로템; 알회성 비용으로 쇼크, 여전히 좋아지는 중

보고서 링크; http://asq.kr/Z7LzBr

투자의견 매수(BUY), 목표주가 27,000원 유지
- 목표주가는 2021E, 22E BPS 13,545원에 타깃 PBR 2.0배를 적용
- 타깃 PBR은 글로벌 철도업체 평균치를 10% 할증 적용
- 구조조정 완료, 방산 회복, 수주잔고 증가 물량 매출인식으로 정상궤도 진입

3Q21 Review 일회성 비용으로 쇼크
- 3Q21 실적은 매출액 7,104억원(+3% yoy), 영업이익 79억원(-75% yoy)
- 컨센서스 대비 매출액 +2% 상회, 영업이익 -69% 하회하는 쇼크
- [철도] 잔고 증가에 따라 매출액은 4,295억원(+18% yoy)으로 호조. 영업이익 13억원(3Q20 64억원). 인도 수출건 관련 충당금 100억원이 발생, 제외 시 영업이익 113억원으로 opm 2.6%(+0.8%p yoy)로 성장
- [방산] 매출액 2,178억원(-6% yoy) 영업이익 64억원(-64% yoy) opm 2.9%(-4.7%p yoy). K2전차 2차 양산관련 지체상금이 -70억원 반영, 향후 소송을 통해 환입 가능. 방산 수주잔고 1조 6,781억원(+31% yoy) 확보
- [플랜트] 매출액 631억원(-34% yoy) 영업이익 2억원(3Q20 70억원). 수주잔고가 4,070억원(-7% yoy)으로 감소, 매출 감소에 따른 이익률 하락

여전히 좋아지는 중
- 2021년 수주는 2.1조원(-31% yoy)으로 주춤, 2022년 회복. 본업은 KTX-이음을 포함, 국내 중고속 열차 확대 및 과점에 대한 프리미엄 반영
- 수소트램 2023년 시제품 출시, 2024년부터 사업 본격화. K2전차 수출 가능성, 국내 방산 증가 등도 기대. 단기 실적보다 업계 입지와 신사업이 주가를 주도

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[대신 조선/기계/건설 이동헌,이태환][3Q21 Review]

현대건설기계; 지속되는 신흥국 호조, 지배구조 바겐세일 구간

보고서 링크; http://asq.kr/xN78F55

투자의견 매수(BUY), 목표주가 67,000원 유지
- 목표주가는 2021E, 22E 평균 EPS 7,672원에 타깃 PER 9배 적용
- 타깃 PER은 글로벌 건설장비 6사의 평균 PER을 30% 할인 적용
- 신흥국 턴어라운드로 이익 급증. Multiple 할인은 2-tier 업체임을 감안

3Q21 Review 지속되는 신흥국 호조
- 3Q21 실적은 매출액 8,138억원(+30% yoy), 영업이익 430억원(+64% yoy)
- 컨센서스 대비 매출액 +10%, 영업이익 +21% 상회하는 어닝 서프라이즈
- [지역별 매출액] 중국 823억원(-50% yoy), 직수출 2,896억원(+77%) 인도 696억원(+34%), 북미 1,246억원(+98%), 유럽 1,076억원(+24%)
- [부문별] yoy 건설기계 +28%, 산업차량 +51%, A/S 및 기타 +19%
- 영업이익에서 환영향 -100억원, 비용증가 -258억원, 매출증가 355억원, 판가인상 170억원. 원가 부담은 Peak, 판가 인상은 지속 반영 중
- 영업외 외환손익 54억원 반영되며 지배순이익 323억원(3Q20 29억원) 기록

지배구조 바겐세일 구간
- 1Q21부터 실적 급증. 중국시장 급감에도 신흥국 특수가 지속되며 PER 5~6배
- 원자재가 상승 영향, 인프라 투자 수요로 2022년까지 신흥국 및 선진시장 개선세는 이어질 것. 배당도 별도 순이익 기준 30% 지급예정
- 현대두산인프라코어 인수 과정에서 중간지주 현대제뉴인이 신설된 후 부품사업과 산업차량 사업부 양도. 단기적으로 지배구조 바겐세일, 향후 시너지 반영

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