이가람 VIP 10.31

[시황] 

[신영증권 박소연] 11월 첫째주 증시전망

채권금리가 이렇게 금융시장을 뒤흔든게 정말 오랜만인 것 같습니다. 

통상 채권금리 상승은 경기가 좋다는 증거지만, 지금은 인플레 우려 때문에 중앙은행이 너무 빨리 긴축하는 것 아니냐 걱정이 많습니다. 장단기 금리차 축소가 그 증거겠죠.

사실 공급망 교란으로 인한 인플레는 중앙은행이 해결할 수 있는 성질의 것이 아닙니다. 그러나 이대로 손놓고 있다가 직무유기라는 비난을 듣는 것도 무섭겠죠. 

지난 주말 DXY가 다시 94선을 돌파했습니다. 이번 주에는 11월 FOMC 말고도 호주, 영국도 통화정책회의가 열리는데 hawkish 전망이 강하다보니 달러도 강세네요.

채권시장의 안정이 주식시장 바닥의 선결조건이 될 것 같습니다. 추후 업데이트하겠습니다. 

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▲ 전주 동향 : KOSPI 다시 3천선 하회. 11월 FOMC 앞두고 국고채 3년물 금리가 2.10%까지 급등하며 긴축 우려 확산. 어닝시즌에서 공급망 우려 코멘트 많아진 것도 불안 요인. 원/달러 환율은 10원 하락한 1,168원 기록

▲ 업종/종목 : 3분기 실적 실망감에 LG생활건강(-14.2%) 52주 신저. 현대미포조선(+17.2%), 대우조선해양(+11.5%) 등 조선주 강세. 한전기술(+8.9%), 두산중공업(+8.0%) 등 원전 관련주도 강세 지속

- 52주 신고/근접 : 아프리카TV, 위메이드, JYP엔터, YG엔터, 유니테스트, 다원시스, 덱스터, 위지윅스튜디오

▲ 주말 해외동향 : 뉴욕증시 상승 마감. 바이든 대통령이 인프라 법안 규모를 1.8조달러로 축소하며 의회 통과 가능성 높아져 호재 인식. 반면 DXY 94선 돌파로 NDF 원/달러 환율 6원 상승한 1,176원선 호가

- 중국 관방 제조업 PMI 49.2로 하락, 예상치도 하회 : 생산/신규주문 등 세부지표 하락세. 서비스업 PMI도 전월비 하락

▲ 종합판단 : 통화긴축 우려, 공급망 교란, 연말 헷지펀드 북클로징 등으로 변동성 국면 확대 좀 더 지속될 듯. cost-push 인플레이션 헷지 + ESG 등 중장기 테마에 집중해야

- 금주 일정 : 2일(화) 호주 RBA 회의 / 3일(수) 미국 FOMC 회의 / 4일(금) 영국 BOE 회의 / 5일(금) 미국 고용지표

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미 증시, 쏠림 현상 지속되며 사상 최고치 경신

미 증시는 주요 대기업 실적 부진으로 하락 출발 했으나, 공급망 문제 및 높은 인플레 대처를 실적 발표 기업들이 잘 견뎌낸 것으로 알려지자 반발 매수세 유입. 특히 일부 개별 종목 중심으로 쏠림 현상이 유입되며 대형 기술주 및 일부 제약주가 강세를 보인 반면, 악재성 재료가 유입된 종목군 중심으로 매물 출회되는 차별화 지속. 결국 시총 상위종목 강세로 미 증시는 사상 최고치 경신하며 마감(다우 +0.25%, 나스닥 +0.33%, S&P500 +0.19%, 러셀2000 -0.03%)

변화요인: 미국과 유럽 각국 국채 금리 변화 
http://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/2021103110164957_3431

 

-미 증시 특징주 
* 애플(AAPL) $149.82/-1.80%

- 실적 부진, 연말 쇼핑시즌 아이폰 판매 전망치 하향 조정.
– Wedbush는 CY 2022년에 들어가며 Apple의 수요 전망이 긍정적임을 고려할 시, Apple 주가 하락은 매력적인 투자기회라고 분석. Wedbush는 Apple에 대한 투자의견 Outperform, 목표주가 185달러를 유지.

* 아마존(AMZN) $3,370.75/-2.20%

- 실적 부진과 연말 쇼핑시즌에 대한 부정적인 전망
– Piper Sandler는 Amazon(AMZN)에 대한 투자의견을 비중확대로 유지했고, 목표주가를 3,904달러에서 3,875달러로 하향조정.

* 캐터필러(CAT) $204.52/+0.21%
– UBS는 Caterpillar(CAT)에 대한 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 232달러에서 235달러를 유지. Steven Fisher 애널리스트는 “동사 이익률이 확대됨에 따라 Caterpiller에 대한 투자심리가 개선될 것이다”고 설명.

 

* 테슬라(TSLA/+3.7%)  지난 25일 미국 유명 렌터카 업체 허츠가 2022년 말 까지 테슬라 전기차 10만 대를 구입한다고 밝히면서 상승세를 유지. 1조 7,500억 달러 규모의 사회 지출 법안 통과시 전기차에 대한 보조금 지급 확대 기대.

 

* MS(+2.24%) 애플에 비해 반도체 칩 부족 영향이 제한적이라는 소식. 애플 시가총액을 넘어서자 쏠림 현상 유입되며 상승폭 확대. 

 

* 스타벅스 -6.3% : 중국 매출 부진으로 매물 출회. 

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MSCI 한국 지수 -1.97%, MSCI 신흥지수 -1.45% 하락. 

NDF 달러/원 환율 1,175원으로 내일 6원 상승출발 예상. 

Eurex kospi200 선물 +0.17% 상승, KOSPI 소폭 상승 출발할 것으로 예상. 

 

글로벌의 이슈는 공급망 문제로 인한 경기 둔화 우려 자극. 
G20 정상회에서 적극적으로 대응 할 것이라는 소식. 

 

이번주는 1일 우리나라의 9월 수출입 동향 발표를 시작으로 중국의 차이신 제조업 지표와 미국의 고용지표, FOMC 를 앞두고 있어, FOMC 앞두고 관망이 짙은 가운데, 수출 데이터에 따라 종목의 차별화가 나타날 것으로 예상. 

지표가 많은 주초 이기때문에 지표에 주목하며, 지수의 변동성이 나타날 수 있는 한 주가 됩니다. 

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[메리츠증권 중국 최설화] 

10월 중국 통계국 제조업 PMI: 예상 하회

- 제조업 PMI 49.2 (예상 49.7, 9월 49.6)
- 비제조업 PMI 52.4(9월 53.2)

(세부지표): 신규 수출주문 소폭 반등
- 생산지수 48.4 (9월 49.5)
- 신규 주문지수 48.8 (9월 49.3)
- 원자재 가격지수 72.1 (9월 63.5)
- 신규수출주문지수 46.6 (9월 46.2)

[메리츠증권 중국 최설화] 10월 중국 통계국 제조업 PMI: 예상 하회 - 제조업 PMI 49.2 (예상 49.7, 9월 49.6) - 비제조업 PMI 52.4(9월 53.2) (세부지표): 신규 수출주문 소폭 반등 - 생산지수 48.4 (9월 49.5) - 신규 주문지수 48.8 (9월 49.3) - 원자재 가격지수 72.1 (9월 63.5) - 신규수출주문지수 46.6 (9월 46.2)

(위) 채권 변동성 지수 MOVE

이번주에는 11월 FOMC도 있지만 영국 BOE, 호주 RBA 등 여타 중앙은행 회의가 많지요.

주식시장도 채권시장만 쳐다보며 손가락 빨고 있는 형국인데, 최근 채권금리가 급등했지만 변동성 지수 MOVE는 과거 고점보다 많이 낮습니다. 

섣불리 비둘기를 기대하진 말자는게 제 생각입니다. 과도하게 긴축해서 경기에 부담주는거 아니냐는 비난도 많지만, 인플레가 너무 극심하다보니 통화정책위원들도 공무원인데 직무유기했다는 비난 듣기는 싫겠죠.

한국 10월 CPI 증가율이 3.3% 정도 나올거라는 이야기도 들리네요.

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[공시] 

[지분확대] 
*세아제강 : 세아제강지주 46.70 %-> 46.74 % 지분확대(1,000주)

*네이버 : 강태은 책임리더 50주 추가취득 (단가400,800원)

*삼성전자 : 안규리 사외이사 100주 추가취득 (단가 70,000 원)

*한빛소프트 : 이승현 대표이사 872주 추가취득 (단가 5,732원)

*녹십자셀 : 강기원 전무 1,010 주 신규취득 (단가 39,040원)

 

[지분축소] 
*아주IB투자 : 노영철 투자이사 17,500주 매도

*티로보틱스 : 김유진 상무 6,400주 매도

*기아 : 이태휘 상무 55주 매도 (전량)

*현대미포조선 : 채명진 상무 700주 매도 (이야...반등하니 팔아버리네)

 

[기타공시] 
*SK하이닉스 :타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) -  키파운드리  인수

 

*덕양산업 : 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) -

(주)디에스에스에너셀 (영문명 : DSS ENERCELL INC) 인수 

취득 목적 : 전기자동차용 배터리부품 전문사 설립
(현대자동차 배터리 모듈 생산 및 향후 배터리 시스템 대응)

 

*크래프톤 : 타법인 주식 및 출자증권 양수결정 - 미국의 게임 개발사 언노운 월즈(Unknown Worlds) 인수

 

*켐트로스 : 전환사채권발행결정(제4회차) - 200억 

전환가액 (원/주)15,086
시가 하락에 따른 전환가액의 조정은 없다.

목적 : 이차전지 전해액 첨가액, 반도체공정 소재, OLED 소재 생산용 시설투자자금 및 운영자금

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[종목] 

 

*[다날] 
- 페이코인 운영사 다날핀테크

페이코인, 가상자산 종합 금융 서비스 출시한다 - 파이낸셜뉴스 (fnnews.com)

- 페인코인의 상요처 확대. 편의점, 미용실, 버거킹, KFC, BBQ, 골프존 등 

- 최근 코인 관련주가 이슈를 받고 있는데, 사용처 확대되고 있는 다날의 페이코인도 같이 주목을 받는 중입니다. 

 

*[아프리카TV] 
- 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 NFT 시장 진출 얘기가 나왔습니다. 

- BJ로부터 매일매일 생산되는 영상 콘텐츠를 거래하는 형태가 될 것

- 실적이 아무리 좋다해도 계속 올라가는 상승세는 설명이 어려웠던 부분이었는데, 아무래도 이런 신사업에 대한 기대감이 미리 들어가고 있었나 봅니다. 

- NFT 마켓에서 BJ영상 컨텐츠가 거래되는 형태라고 했으니, IP 강화 되는 부분도 있고, 여러가지 이슈를 몰고 다닐 가능성도 있습니다. 

"내달 NFT마켓 오픈" -아프리카TV 컨콜 (edaily.co.kr)

 

*[SKC] 
- 11월1일 월요일 실적발표. 
- 지난번 이사회에서 실리콘 음극재 회사 JV건이 부결되면서 주가가 빠졌었는데, 최근 다시 반등하며 이전 상승하기전 자리까지 돌아왔습니다. 
- 실적발표에 대한 기대감 +이후 나타날 이사회에서의 재상정 논의에 대한 기대감으로 풀이됩니다. 

 

*[리메드]

비침습 자극 방식으로 뇌질환, 근육통증 등의 질환 치료 및 재활 목적의 의료기기 개발 및 제조 기업

2021년 4분기 Allergan 향 CoolTone 공급 재개가 예상되며 에스테틱 부문의 매출 회복세가 전망

리메드, 234억원 규모 공급계약 체결 (edaily.co.kr)

유럽 업체(Zimmer MedizinSysteme GmbH)와 234억3600만원 규모 ZTone plus 공급 계약을 체결했다고 26일 공시했다. 계약금액은 2020년 매출액 대비 140.9% 수준이다. 계약기간은 2026년 10월31일까지.

 

뉴스핌 - 리메드 "중국 3개 거점 대리점 계약...中 시장 교두보 확보" (newspim.com)

리메드 관계자는 "본격적인 중국시장 진출을 위해 베이징을 중심으로 7개 성(시)을 담당할 북부지역과 상해를 포함한 4개 성(시)을 관장하는 동부 지역 그리고 광동 중심으로 10개의 성(시)을 아우를 남부지역 등 3개 지역을 거점으로 하는 대리점 계약을 체결했다"고 말했다.

 

단일 국가 시장으로는 미국, 일본 다음으로 큰 중국시장 진출을 본격화 할 수 있는 계기가 될 것으로 여겨지는 가운데 총 7년간의 계약 기간 중 초기 2개년 동안은 기존 등록된 리메드의 뇌질환치료기기로 알려진 TMS(Transcranial Magnetic Stimulation), 만성통증치료기기인 NMS(Neuro Magnetic Stimulation)와 에스테틱 기기에서 대표적인 제품을 우선적으로 판매하는 것을 목표로 하고 있다. 

 

탐방노트리메드 “쿨톤 공급 재개…연내 자체 제품도 출시” | 한경닷컴 (hankyung.com)

 

--> 이 종목은 코로나로 영업활동이 어려워지며 피해를 봤으나 다시 영업이 재개되며 실적 수혜를 받는 종목이 됩니다. 

다만, 거래량이 적고, 호가가 많이 비는 모습이 있고, 변동성이 크다는 점이 부담이나, 앞으로를 본다면 실적이 성장에 따라 주가 또한 의미있는 상승세가 나타날 수 있을것으로 전망됩니다. 

최근 대규모 수주 계약 공시와 함께 중국 시장에 진출. 이후 미국 FDA 승인 일정 등 중장기 스토리를 보는 것 또한 관전 포인트가 됩니다. 

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이외 IT 의 수급도 이어졌습니다. 

GST, ISC, 월덱스, 유진테크, 이오테크닉스, HB솔루션 

 

[HB솔루션] 

- 올해 카티바社와 협업을 통해 잉크젯 프린팅 진출.

- 최근 낙폭이 컸던 종목인데, 바닥에서 투신과 연기금의 매수세로 다시 올려놓고 있습니다. 

- 내년 삼성의 QD 투자 시 큰 폭의 성장이 기대되는 종목으로 뽑히는 종목 중 하나. 

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더존 역대급 공시 참사…주식 다 팔았는데 개미들 패닉 | 한경닷컴 (hankyung.com)

-더존비즈온  "순이익 16억 아닌 109억" 정정 공시

실적 공시 사고 낸 세무회계 SW 1위 기업 더존비즈온 (ddaily.co.kr)

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[리포트] 

<신한생각>
*[2022년 산업 전망]

Part I. IT, 모빌리티
Part II. 중화학
Part III. 금융, 플랫폼
Part IV. 소비재, 혁신성장

* 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=295271

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[뉴스] 

美연준 '테이퍼링' 발표에 촉각..."힘든 시간될 듯" [월가시각] (naver.com)

<뉴욕증시-주간전망> FOMC·고용 보고서 '빅 이벤트' 대기 (naver.com)

 

아마존 코인 나오나? "코인 결제부터 NFT까지" 전문가 구인 공고 | 블록미디어 (blockmedia.co.kr)

 

홍준표 “수시 없애고 연 2회 수능… 52시간제 잠정 중단·원전 확대” (naver.com)

 

파운트, 구독경제·메타버스 테마형 ETF 2종 뉴욕증시 상장 : 네이버 뉴스 (naver.com)

 

[단독] 한화솔루션, 첨단소재사업 분할해 3,000억 조달 https://v.daum.net/v/20211031143147553

 

[주간 추천주] 저평가 매력 주목…삼성전자·DB하이텍 '러브콜' (inews24.com)

[주간 추천주] 삼성전자·크래프톤·DB하이텍...저평가 매력 주목 (pinpointnews.co.kr)

[공시줍줍]공모주달력 11월 1일~5일 (bizwatch.co.kr)